¿Cuál es el Ratio deuda / patrimonio?
el ratio deuda-capital (también llamado «ratio deuda-capital», «ratio de riesgo», o «engranaje»), es un ratio de apalancamiento el ratio de apalancamiento ratiosa indica el nivel de deuda contraído por una entidad comercial contra varias otras cuentas en su balance, estado de resultados o estado de flujo de efectivo., Plantilla de Excel que calcula el peso de la deuda total y los pasivos financieros contra el total de accionistas EquityStockholders EquityStockholders Equity (también conocido como capital de accionistas)es una cuenta en el balance de una empresa que consiste en capital social más. A diferencia de la relación deuda-activos, que utiliza los activos totales como denominador, la relación D/E utiliza el capital total. Esta relación pone de relieve cómo la estructura de capital de una empresa estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y/o capital empleado por una empresa para financiar sus operaciones y financiar sus activos., La estructura de capital de una empresa está inclinada hacia la financiación de deuda o de capital.
fórmula de Ratio deuda/capital
fórmula corta:
ratio deuda/capital = deuda Total/capital de los accionistas
fórmula larga:
ratio deuda/capital = (deuda a corto plazo + deuda a largo plazo + obligaciones de pago fijo) / h3>
Si, según la hoja de balance, el balance es uno de los tres estados financieros fundamentales., Estas declaraciones son clave tanto para el modelado financiero como para la contabilidad, la deuda total de un negocio vale 5 50 millones y el capital total vale $120 millones, entonces la deuda a capital es 0.42. Esto significa que por cada dólar en capital, la empresa tiene 42 centavos de apalancamiento. Una relación de 1 implicaría que los acreedores y los inversores están en pie de igualdad en los activos de la empresa.,
un mayor ratio deuda-capital indica un grado de apalancamiento de la empresa Financierael grado de apalancamiento financiero es un ratio financiero que mide la sensibilidad en las fluctuaciones de la rentabilidad global de una empresa a la volatilidad de sus ingresos de explotación causada por cambios en su estructura de capital., El grado de apalancamiento financiero es uno de los métodos utilizados para cuantificar el riesgo financiero de una empresa, que es bastante preferible para una empresa que es estable con un flujo de caja significantela Guía de flujo de caja Final (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)esta es la Guía de flujo de caja final para comprender las diferencias entre el EBITDA, el flujo de caja de las operaciones (CF), el flujo de caja libre (FCF), el flujo de caja libre sin nivelar o el flujo de caja libre a la empresa (FCFF)., Aprenda la fórmula para calcular cada uno y derivarlos de una cuenta de resultados, balance o estado de generación de flujos de efectivo, pero no es preferible cuando una empresa está en declive. Por el contrario, un coeficiente más bajo indica una empresa menos apalancada y más cercana a ser plenamente financiada con capital. La proporción adecuada entre la deuda y el capital varía según la industria.
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¿qué es la deuda Total?,
la deuda total de una empresa es la suma de la deuda a corto plazo, deuda a largo plazo DebtLong Term DebtLong Term Debtlong Term Debt (LTD) es cualquier cantidad de deuda pendiente de una empresa que tiene un vencimiento de 12 meses o más. Se clasifica como pasivo no corriente en el balance de la empresa. El tiempo hasta el vencimiento de LTD puede oscilar entre 12 meses y más de 30 años y los tipos de deuda pueden incluir bonos, hipotecas y otras obligaciones de pago fijo (como arrendamientos de capital) de un negocio que se incurren mientras se realizan bajo ciclos operativos normales., Creación de una agenda de debedebt ScheduleA programa de deuda establece toda la deuda que tiene una empresa en un programa basado en su vencimiento y tasa de interés. En el modelado financiero, los flujos de gastos de interés ayudan a dividir los pasivos por piezas específicas.
no todos los pasivos corrientes y no corrientes se consideran deuda. A continuación se presentan algunos ejemplos de cosas que son y no se consideran deuda.
deuda considerada:
- línea de crédito con resolución de créditoa la línea de crédito renovable es una línea de crédito que se organiza entre un banco y una empresa., Viene con un monto máximo establecido, y los pagarés
- pagarés (vencimiento dentro de un año)
- porción actual de deuda a largo plazola porción actual de deuda a largo plazola porción actual de deuda a largo plazo es la porción de deuda a largo plazo que vence dentro de un año. La deuda a largo plazo tiene un vencimiento de
- notas pagaderas las notas pagaderas son acuerdos escritos (pagarés) en los que una parte acepta pagar a la otra parte una cierta cantidad de efectivo., (vencimiento más de un año)
- bonos a pagar
- deuda a largo plazo deuda a largo plazo (LTD) es cualquier cantidad de deuda pendiente que una empresa tiene que tiene un vencimiento de 12 meses o más. Se clasifica como pasivo no corriente en el balance de la empresa., El tiempo de vencimiento para LTD puede variar entre 12 meses y más de 30 años y los tipos de deuda pueden incluir bonos, hipotecas
- obligaciones de arrendamiento de Capital
no se considera deuda:
- cuentas pagableaccounts PayableAccounts payable es un pasivo incurrido cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Las cuentas por pagar son
- gastos devengados gastos devengadoslos gastos devengados son gastos que se reconocen aunque no se haya pagado efectivo., Estos gastos generalmente se emparejan con los ingresos a través del principio de concordancia de los GAAP (principios contables generalmente aceptados).
- ingresos diferidos ingresos diferidos los ingresos diferidos se generan cuando una empresa recibe un pago por bienes y/o servicios que aún no ha ganado. En la contabilidad de devengo,
- dividendos a pagar
beneficios de un alto Ratio D/E
un alto ratio deuda-capital puede ser bueno porque muestra que una empresa puede atender fácilmente sus obligaciones de deuda (a través del flujo de efectivo) y está utilizando el apalancamiento para aumentar los rendimientos de capital.,
en el ejemplo siguiente, vemos cómo el uso de más deuda (aumentando la relación deuda-capital) aumenta el rendimiento del capital de la empresa (ROE)el rendimiento del capital (ROE)es una medida de la rentabilidad de una empresa que toma el rendimiento anual de una empresa (ingreso neto) dividido por el valor del capital total de sus accionistas (es decir, 12%). ROE combina la cuenta de resultados y el balance, ya que el resultado neto o el beneficio se comparan con el patrimonio neto de los accionistas.. Al usar deuda en lugar de capital, la cuenta de capital es más pequeña y, por lo tanto, el retorno sobre el capital es mayor.,
otro beneficio es que normalmente el costo de la deuda es menor que el costo de equityCost de EquityCost de equidad es la tasa de rendimiento que un accionista requiere para invertir en un negocio. La tasa de rendimiento requerida se basa en el nivel de riesgo asociado con la inversión, y por lo tanto el aumento de la relación D/E (hasta un cierto punto) puede reducir el costo promedio ponderado de capital de una empresa (WACC)WACCWACC es el costo promedio ponderado de Capital de una empresa y representa su costo combinado de capital, incluidos el capital y la deuda. La fórmula WACC es = (E / V x Re) + ((D/V X Rd) x (1-T))., Esta guía proporcionará una visión general de lo que es, por qué se utiliza, cómo calcularlo, y también proporciona una calculadora descargable de WACC.
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inconvenientes de una relación D/E Alta
lo contrario del ejemplo anterior se aplica si una empresa tiene una relación D/E demasiado alta. En este caso, cualquier pérdida se agravará y la compañía puede no ser capaz de pagar su deuda.,
si el ratio deuda / capital es demasiado alto, el coste del endeudamiento coste de la deuda el coste de la deuda es el rendimiento que una empresa proporciona a sus deudores y acreedores. El costo de la deuda se utiliza en los cálculos de WACC para el análisis de valoración. se disparará, al igual que el costo de capital, y el WACCWACCWACC de la compañía es el costo promedio ponderado de Capital de una empresa y representa su costo combinado de capital, incluyendo capital y deuda. La fórmula WACC es = (E / V x Re) + ((D/V X Rd) x (1-T))., Esta guía proporcionará una visión general de lo que es, por qué se usa, cómo calcularlo, y también proporciona una calculadora descargable de WACC que se pondrá extremadamente alta, reduciendo el precio de sus acciones.
Calculadora de ratio deuda / capital
a continuación se muestra un ejemplo simple de una calculadora de Excel para descargar y ver cómo funciona el número por su cuenta.
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Video explicación de la relación deuda / capital
a continuación se muestra un breve video tutorial que explica cómo el apalancamiento afecta a una empresa y cómo calcular la relación deuda/capital con un ejemplo.
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