¿Qué es el Insider Trading?
un insider es una persona que posee acceso a información valiosa no pública sobre una corporación o propiedad de acciones que equivalen a más del 10% del capital de una empresa. Esto hace que los directores y ejecutivos de alto nivel de una empresa sean insiders.,
Top 3 Más Escandaloso abuso de información Privilegiada Debacles
Puntos Clave
- Un insider es alguien con acceso a valiosa información no pública acerca de una corporación o de la titularidad de las acciones equivale a más del 10% de una firma de capital.
- Los Insiders están legalmente autorizados a comprar y vender acciones, pero las transacciones deben registrarse con la SEC.,
- El uso de información privilegiada legal ocurre a menudo, como cuando un CEO compra acciones de la compañía, o cuando los empleados compran acciones en la compañía donde trabajan.
- El uso ilegal de información material no pública se utiliza generalmente con fines de lucro.
- La SEC monitorea el comercio ilegal de información privilegiada al observar los volúmenes de negociación, que aumentan cuando no hay noticias publicadas por o sobre la compañía.,
Understanding Insider Trading
legal Insider Trading
los Insiders están legalmente autorizados a comprar y vender acciones de la empresa y cualquier subsidiaria que las emplee. Sin embargo, estas transacciones deben estar debidamente registradas en la Comisión de bolsa y valores (SEC) y se realizan con presentaciones anticipadas. Puede encontrar detalles de este tipo de operaciones con información privilegiada en la base de datos EDGAR de la SEC.,
el uso de información privilegiada legal ocurre a menudo, como cuando un CEO compra acciones de su empresa, o cuando otros empleados compran acciones en la empresa en la que trabajan. A menudo, un CEO que compra acciones puede influir en el movimiento del precio de las acciones que posee.
un buen ejemplo es cuando Warren Buffett compra o vende acciones en las empresas bajo el paraguas de Berkshire Hathaway.
abuso de Información Privilegiada ilegal
la forma más infame de abuso de información privilegiada es el uso ilegal de información material no pública con fines de lucro., Es importante recordar que esto puede ser hecho por cualquier persona, incluidos los ejecutivos de la empresa, sus amigos y familiares, o simplemente una persona normal en la calle, siempre y cuando la información no sea conocida públicamente.
por ejemplo, supongamos que el CEO de una empresa que cotiza en bolsa revela inadvertidamente las ganancias trimestrales de su empresa mientras recibe un corte de pelo. Si el peluquero toma esta información y comercia con ella, eso se considera tráfico ilegal de información privilegiada, y la SEC puede tomar medidas.,
la SEC es capaz de monitorear el comercio ilegal de información privilegiada observando los volúmenes de negociación de cualquier acción en particular. Los volúmenes comúnmente aumentan después de que las noticias materiales se emiten al público, pero cuando no se proporciona dicha información y los volúmenes aumentan dramáticamente, esto puede actuar como una bandera de advertencia. La SEC luego investiga para determinar con precisión quién es responsable del comercio inusual y si era o no ilegal.,
un error común es que todas las operaciones con información privilegiada son ilegales, pero en realidad hay dos métodos por los cuales pueden ocurrir las operaciones con información privilegiada: uno es legal y el otro no.
información privilegiada vs. información privilegiada
la información privilegiada es el conocimiento de material relacionado con una empresa que cotiza en bolsa que proporciona una ventaja injusta al comerciante o inversor. Por ejemplo, digamos que el vicepresidente del departamento de ingeniería de una empresa de tecnología escucha una reunión entre el CEO y el CFO.,
dos semanas antes de que la compañía libere sus ganancias, el CFO revela al CEO que la compañía no cumplió con sus expectativas de ventas y perdió dinero en el último trimestre. El vicepresidente del departamento de ingeniería sabe que su amigo posee acciones de la compañía y le advierte que venda sus acciones de inmediato y busque abrir una posición corta. Este es un ejemplo de información privilegiada porque las ganancias no han sido divulgadas al público.,
supongamos que el amigo del vicepresidente vende sus acciones y corta 1,000 acciones de las acciones antes de que se liberen las ganancias. Ahora es comercio ilegal de información privilegiada. Sin embargo, si comercian con el valor después de que se liberen las ganancias, no se considera ilegal porque no tienen una ventaja directa sobre otros comerciantes o inversores.,