después de comprar un activo, el propietario firma un acuerdo a largo plazo por el cual la propiedad se vuelve a arrendar al vendedor a una tarifa acordada. Una razón para un leaseback es transferir la propiedad a una sociedad de cartera mientras se mantiene un seguimiento adecuado del valor y la rentabilidad del activo. Otra razón es que el vendedor para recaudar dinero mediante la descarga de un activo valioso a un comprador que presumiblemente está interesado en hacer una inversión garantizada a largo plazo. Los arreglos de Leaseback son comunes en la industria REIT.,
Possible solution to toxic banking assetsEdit
según Robert Peston, Editor de negocios de la BBC, una opción que se está considerando para hacer frente a la crisis de las hipotecas de alto riesgo es una venta y arrendamiento de activos tóxicos. Peston dice :» una venta y arrendamiento entre los bancos y el estado tiene dos ventajas supremas: no hay necesidad de valorar los activos venenosos; y las pérdidas en esos activos apestosos serían absorbidas por los bancos en trozos manejables durante aproximadamente 10 años.,»
real estateEdit
Los arreglos de Leaseback son populares en Francia, Estados Unidos, Reino Unido, y en toda Australia y Asia, incluyendo, más recientemente, en India.
FranciaEditar
el arrendamiento de propiedades residenciales ha sido popular en Francia durante más de 30 años, y hay ventajas fiscales significativas. Bajo el esquema, el comprador puede usar la propiedad generalmente entre 1 y 8 semanas por año (con un máximo de 6 meses por año)., El gobierno francés fomenta el desarrollo de planes de arrendamiento en las zonas turísticas para paliar la escasez de viviendas de alquiler. El Gobierno rebaja el IVA local (que es 19.6%), cuando la propiedad se compra fuera del plan.
el esquema funciona mediante la compra de una propiedad de dominio absoluto. Te conviertes en el propietario legal. La propiedad se vuelve a arrendar al promotor o a una empresa de gestión. Bajo el esquema de leaseback, el gobierno también le reembolsa el IVA que normalmente se cobra en Propiedades de Nueva Construcción (actualmente 19.6%).,
el propietario tiene garantizado un ingreso de alquiler durante todo el período del contrato de arrendamiento. La rentabilidad neta para el propietario varía entre los desarrollos, pero suele oscilar entre el 4% y el 6%. Esto se compara muy favorablemente con una hipoteca a tipo fijo típica a 20 años de alrededor del 3,75%, y las hipotecas a tipo variable, que son más bajas. Se puede ver cómo los ingresos de alquiler se pueden utilizar con respecto a los pagos de la hipoteca. Préstamos de entre el 75% y el 85% están disponibles dependiendo de las circunstancias., El rendimiento del alquiler también está vinculado anualmente a los costos de construcción, lo que significa que los ingresos por alquiler actualmente aumentan en aproximadamente un 2,5%.
al igual que en el Reino Unido, hay desgravaciones fiscales con respecto a los pagos hipotecarios que pueden compensarse con los ingresos. El arrendamiento suele durar entre 9 y 11 años, después de los cuales la empresa de gestión tiene la opción de renovar, o la propiedad puede ser vendida, o alquilada y mantenida en privado por el propietario.
el comprador/propietario también puede disfrutar de períodos de uso gratuitos durante todo el año, dependiendo de los términos del contrato de arrendamiento., Estos Términos normalmente permiten entre 4 y 6 semanas de uso gratuito cada año. La empresa de gestión es responsable del mantenimiento de la propiedad, incluido el mantenimiento de los muebles que a menudo se incluyen en el precio de compra. El promotor también es responsable de asegurar el edificio y su contenido. También paga algunos de los impuestos a la propiedad y todos los costos de servicios públicos.,
Reino Unidoeditar
en el Reino Unido, una forma de arrendamiento conocido como venta y devolución del alquiler fue objeto de un caso de la Corte Suprema de 2014 que encontró que muchos de estos arreglos se habían perpetrado de manera fraudulenta.
Estados UnidosEditar
una «venta / arrendamiento «o» venta y arrendamiento » es una transacción en la que el propietario de una propiedad vende un activo, típicamente bienes raíces, y luego lo arrienda al comprador. De esta manera, la transacción funciona como un préstamo, con pagos en forma de alquiler., Debido a la falta de Financiamiento disponible en el mercado actual, muchas empresas estadounidenses están recurriendo cada vez más a la venta y el arrendamiento para proporcionar capital rápido. Por ejemplo, los desarrolladores de comunidades planificadas a menudo venderán la casa modelo a un comprador antes de que la comunidad se venda, arrendándola al comprador por un período de hasta dos años. En algunos acuerdos, el arrendatario actual dará la opción de comprar el activo de nuevo al final del contrato de arrendamiento., Por lo general, si el propietario original comprara de nuevo el activo, se llevaría a cabo al final del año fiscal, en caso de que alguna de las partes fuera auditada por el IRS.
otros paíseseditar
El concepto de leaseback se ha extendido a otros países europeos, incluyendo España y Suiza. La propiedad típica disponible son estudios, apartamentos y villas. Están situados cerca de estaciones de esquí, estaciones de playa o campos de golf.