Ralph Nelson Elliott desarrolló la teoría de las ondas de Elliott en la década de 1930.Elliott creía que los mercados de valores, generalmente se cree que se comportan de una manera algo aleatoria y caótica, de hecho, operaban en patrones repetitivos. En este artículo, echaremos un vistazo a la historia detrás de la teoría de ondas de Elliott y cómo se aplica al comercio.
Waves
Elliott propuso que las tendencias de los precios financieros son el resultado de la psicología predominante de los inversores., Descubrió que los cambios en la psicología de masas siempre aparecían en los mismos patrones fractales recurrentes, u» olas», en los mercados financieros.
la teoría de Elliott se parece un poco a la teoría de Dow en que ambas reconocen que los precios de las acciones se mueven en oleadas. Sin embargo, debido a que Elliott reconoció además la naturaleza «fractal» de los mercados, pudo desglosarlos y analizarlos con mucho más detalle. Los fractales son estructuras matemáticas, que en una escala cada vez menor se repiten infinitamente. Elliott descubrió que los patrones de precios de los índices bursátiles estaban estructurados de la misma manera., Luego comenzó a ver cómo estos patrones repetitivos podrían usarse como indicadores predictivos de futuros movimientos del mercado.
predicciones de mercado basadas en patrones de onda
Elliott hizo predicciones detalladas del mercado de valores basadas en características confiables que descubrió en los patrones de onda. Una onda de impulso, cuya red viaja en la misma dirección que la tendencia mayor, siempre muestra cinco ondas en su patrón. Una onda correctiva, por otro lado, la red viaja en la dirección opuesta a la tendencia principal., En una escala más pequeña, dentro de cada una de las ondas impulsivas, cinco ondas se pueden encontrar de nuevo.
Este siguiente patrón se repite hasta el infinito a escalas cada vez más pequeñas. Elliott descubrió esta estructura fractal en los mercados financieros en la década de 1930, pero solo décadas más tarde los científicos reconocerían los fractales y los demostrarían matemáticamente.
en los mercados financieros, sabemos que «lo que sube, debe bajar», ya que un movimiento de precios hacia arriba o hacia abajo siempre va seguido de un movimiento contrario. La acción del precio se divide en tendencias y correcciones., Las tendencias muestran la dirección principal de los precios, mientras que las correcciones se mueven en contra de la tendencia.
Fundamentos de la teoría de ondas de Elliott
interpretación de la teoría de ondas de Elliott
ul >
echemos un vistazo al siguiente gráfico compuesto por ocho ondas (cinco netas hacia arriba y tres netas hacia abajo) etiquetadas 1, 2, 3, 4, 5, A, B y C.
Las ondas 1, 2, 3, 4 y 5 forman un impulso, y las ondas a, b y c forman una corrección., El impulso de cinco ondas, a su vez, forma la onda 1 en el siguiente grado más grande, y la corrección de Tres ondas forma la onda 2 en el siguiente grado más grande.
La onda correctiva normalmente tiene tres movimientos de precios – dos en la dirección de la corrección (a y C) y uno en contra (B). Las ondas 2 y 4 en la imagen de arriba son correcciones., Estas ondas suelen tener la siguiente estructura:
tenga en cuenta que en esta imagen, las ondas a y c se mueven en la dirección de la tendencia en un grado mayor y, por lo tanto, son impulsivas y se componen de cinco ondas. La onda B, por el contrario, es contra tendencia y por lo tanto correctiva y está compuesta por Tres ondas.,
una formación de onda de impulso, seguida de una onda correctiva, forma un grado de onda de Elliott que consiste en tendencias y tendencias contrarias.
como se puede ver en los patrones de la imagen anterior, cinco ondas no siempre viajan net hacia arriba, y Tres ondas no siempre viajan net hacia abajo. Cuando la tendencia de mayor grado es hacia abajo, por ejemplo, también lo es la secuencia de cinco ondas.,
grados de onda
Elliott identificó nueve grados de ondas, que etiquetó de la siguiente manera, de mayor a menor:
- Grand Super Cycle
- Super Cycle
- Cycle
- Primary
- Intermediate
- Minor
- Minute
- Minuette
- Sub-Minuette
dado que las ondas de Elliott son fractales, teóricamente los grados de onda se expanden cada vez más grandes y cada vez más pequeños más allá de los enumerados anteriormente.,
para usar la teoría en el trading diario, un trader podría identificar una onda de impulso con tendencia al alza, ir largo y luego vender o acortar la posición a medida que el patrón completa cinco ondas y una reversión es inminente.
popularidad de la teoría de las ondas de Elliott
en la década de 1970, el principio de las ondas de Elliott ganó popularidad a través del trabajo de A. J. Frost y Robert Prechter. En su ahora legendario Libro, Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior, los autores predijeron el mercado alcista de la década de 1980., Prechter más tarde emitiría una recomendación de venta días antes del accidente de 1987.
La Línea de fondo
Los practicantes de Elliott Wave enfatizan que simplemente porque el mercado es un fractal no hace que el mercado sea fácilmente predecible. Los científicos reconocen a un árbol como un fractal, pero eso no significa que nadie pueda predecir el camino de cada una de sus ramas. En términos de aplicación práctica, el principio de la onda de Elliott tiene sus devotos y sus detractores como todos los otros métodos de análisis.,
una de las debilidades clave es que los practicantes siempre pueden culpar a su lectura de las tablas en lugar de debilidades en la teoría. En su defecto, existe la interpretación abierta de cuánto tiempo tarda una onda en completarse. Dicho esto, los comerciantes que se comprometen con la teoría de ondas de Elliott la defienden apasionadamente.,