los conceptos de soporte y resistencia a nivel comercial son, sin duda, dos de los atributos más discutidos del análisis técnico. Parte del análisis de los patrones de gráficos, estos términos son utilizados por los comerciantes para referirse a los niveles de precios en los gráficos que tienden a actuar como barreras, evitando que el precio de un activo sea empujado en una cierta dirección.,
al principio, la explicación y la idea detrás de identificar estos niveles parecen fáciles, pero como descubrirás, el soporte y la resistencia pueden venir en varias formas, y el concepto es más difícil de dominar de lo que parece.
conclusiones clave
- Los analistas técnicos utilizan los niveles de soporte y resistencia para identificar los puntos de precio en un gráfico donde las probabilidades favorecen una pausa o reversión de una tendencia prevaleciente.
- El soporte se produce cuando se espera que una tendencia bajista se detenga debido a una concentración de la demanda.,
- La resistencia se produce cuando se espera que una tendencia alcista se detenga temporalmente, debido a una concentración de suministro.
- La psicología del mercado juega un papel importante ya que los comerciantes e inversores recuerdan el pasado y reaccionan a las condiciones cambiantes para anticipar el movimiento futuro del mercado.
- Las áreas de soporte y resistencia se pueden identificar en gráficos utilizando líneas de tendencia y medias móviles.,
operar con soporte y resistencia
soporte y resistencia definidos
El soporte es un nivel de precio donde se puede esperar que una tendencia bajista debido a una concentración de la demanda o interés de compra. A medida que el precio de los activos o valores cae, la demanda de las acciones aumenta, formando así la línea de soporte. Mientras tanto, las zonas de resistencia surgen debido al interés de venta cuando los precios han aumentado.,
una vez que se ha identificado un área o «zona» de soporte o resistencia, esos niveles de precios pueden servir como posibles puntos de entrada o salida porque, a medida que un precio alcanza un punto de soporte o resistencia, hará una de dos cosas: rebotar lejos del nivel de soporte o resistencia, o violar el nivel de precio y continuar en su dirección, hasta que llegue al siguiente nivel de soporte o resistencia.
El tiempo de algunas operaciones se basa en la creencia de que las zonas de soporte y resistencia no se romperán., Ya sea que el precio se detenga por el nivel de soporte o resistencia, o se rompa, los operadores pueden «apostar» en la dirección y pueden determinar rápidamente si son correctos. Si el precio se mueve en la dirección equivocada, la posición puede cerrarse con una pequeña pérdida. Sin embargo, si el precio se mueve en la dirección correcta, el movimiento puede ser sustancial.
lo básico
la mayoría de los traders experimentados pueden compartir historias sobre cómo ciertos niveles de precios tienden a evitar que los traders empujen el precio de un activo subyacente en una dirección determinada., Por ejemplo, supongamos que Jim tenía una posición en acciones entre marzo y noviembre y que esperaba que el valor de las acciones aumentara.
imaginemos que Jim se da cuenta de que el precio no puede superar los $39 varias veces durante varios meses, a pesar de que se ha acercado mucho a moverse por encima de ese nivel. En este caso, los comerciantes llamarían al nivel de precio cerca de 3 39 un nivel de resistencia. Como puede ver en el gráfico a continuación, los niveles de resistencia también se consideran un techo porque estos niveles de precios representan áreas donde un rally se queda sin gas.,
los niveles de Soporte están en el otro lado de la moneda. El soporte se refiere a los precios en un gráfico que tienden a actuar como un piso al evitar que el precio de un activo se empuje a la baja. Como puede ver en el gráfico a continuación, la capacidad de identificar un nivel de soporte también puede coincidir con una oportunidad de compra porque generalmente esta es el área donde los participantes del mercado VEN el valor y comienzan a subir los precios nuevamente.,
las líneas de tendencia
Los ejemplos anteriores muestran un nivel constante evita que el precio de un activo de movimiento superior o inferior. Esta barrera estática es una de las formas más populares de soporte/resistencia, pero el precio de los activos financieros generalmente tiende hacia arriba o hacia abajo, por lo que no es raro ver que estas barreras de precios cambien con el tiempo., Esta es la razón por la que los conceptos de tendencia y líneas de tendencia son importantes cuando se aprende sobre el apoyo y la resistencia.
cuando el mercado está tendiendo al alza, los niveles de resistencia se forman a medida que la acción del precio se ralentiza y comienza a retroceder hacia la línea de tendencia. Esto ocurre como resultado de la toma de beneficios o la incertidumbre a corto plazo para un tema o sector en particular. La acción del precio resultante sufre un efecto de «meseta», o una ligera caída en el precio de las acciones, creando un tope a corto plazo.,
muchos operadores prestarán mucha atención al precio de un valor, ya que cae hacia el soporte más amplio de la línea de tendencia porque, históricamente, esta ha sido un área que ha impedido que el precio del activo se mueva sustancialmente más bajo. Por ejemplo, como puede ver en el gráfico de Newmont Mining Corp (NEM) a continuación, una línea de tendencia puede proporcionar soporte para un activo durante varios años. En este caso, observe cómo la línea de tendencia apuntaló el precio de las acciones de Newmont durante un período prolongado de tiempo.,
por otro lado, cuando el mercado está en tendencia a la baja, los operadores observarán una serie de picos en declive e intentarán conectar estos picos junto con una línea de tendencia. Cuando el precio se acerca a la línea de tendencia, la mayoría de los operadores observarán que el activo se encuentre con presión de venta y pueden considerar ingresar a una posición corta porque esta es un área que ha empujado el precio a la baja en el pasado.,
el soporte / resistencia de un nivel identificado, ya sea descubierto con una línea de tendencia o a través de cualquier otro método, se considera más fuerte cuantas más veces el precio ha sido históricamente incapaz de moverse más allá de él. Muchos operadores técnicos utilizarán sus niveles de soporte y resistencia identificados para elegir puntos de entrada/salida estratégicos porque estas áreas a menudo representan los precios que son los más influyentes para la dirección de un activo., La mayoría de los operadores confían en estos niveles en el valor subyacente del activo, por lo que el volumen generalmente aumenta más de lo habitual, lo que hace que sea mucho más difícil para los operadores continuar impulsando el precio más alto o más bajo.
a diferencia de los actores económicos racionales retratados por los modelos financieros, los comerciantes e inversores humanos reales son emocionales, cometen errores cognitivos y recurren a la heurística o los atajos. ¡Si la gente fuera racional, los niveles de apoyo y resistencia no funcionarían en la práctica!,
números redondos
otra característica común del soporte / resistencia es que el precio de un activo puede tener dificultades para ir más allá de un número redondo, como $50 o $100 por acción. La mayoría de los operadores inexpertos tienden a comprar o vender activos cuando el precio está en un número entero porque es más probable que sientan que una acción está valorada de manera justa en tales niveles. La mayoría de los precios objetivo u órdenes stop establecidos por inversores minoristas o grandes bancos de inversión se colocan a niveles de precios redondos en lugar de a precios como $50.06., Debido a que muchos pedidos se colocan en el mismo nivel, estos números redondos tienden a actuar como fuertes barreras de precios. Si todos los clientes de un banco de inversión ponen órdenes de venta en un objetivo sugerido de, por ejemplo, 5 55, se necesitaría un número extremo de compras para absorber estas ventas y, por lo tanto, se crearía un nivel de resistencia.,
medias móviles
La mayoría de los traders técnicos incorporan el poder de varios indicadores técnicos, como las medias móviles, para ayudar a predecir el impulso futuro a corto plazo, pero estos traders nunca se dan cuenta completamente de la capacidad que tienen estas herramientas para identificar niveles de soporte y resistencia. Como se puede ver en el gráfico a continuación, una media móvil es una línea en constante cambio que suaviza los datos de precios pasados, mientras que también permite al operador identificar el soporte y la resistencia., Observe cómo el precio del activo encuentra soporte en la media móvil cuando la tendencia es hacia arriba, y cómo actúa como resistencia cuando la tendencia es hacia abajo.
utilice promedios móviles en una variedad de maneras, como para anticipar movimientos al alza cuando las líneas de precios se cruzan por encima de una media móvil clave, o para salir de las operaciones cuando el precio cae por debajo de una media móvil., Independientemente de cómo se utilice la media móvil, a menudo crea niveles de soporte y resistencia «automáticos». La mayoría de los operadores experimentarán con diferentes períodos de tiempo en sus promedios móviles para que puedan encontrar el que funcione mejor para esta tarea específica.
otros indicadores
en el análisis técnico, se han desarrollado muchos indicadores para identificar los obstáculos a la acción futura de los precios. Estos indicadores parecen complicados al principio, y a menudo se necesita práctica y experiencia para usarlos de manera efectiva., Sin embargo, independientemente de la complejidad de un indicador, La interpretación de la barrera identificada debe ser coherente con las logradas mediante métodos más sencillos.
1.62
La «proporción áurea» que se utiliza en la secuencia de Fibonacci, y también se observa repetidamente en la naturaleza y la estructura social.
por ejemplo, la herramienta de retroceso Fibonacci es una de las favoritas entre muchos traders a corto plazo porque identifica claramente los niveles de soporte/resistencia potenciales., El razonamiento detrás de cómo este indicador calcula los diversos niveles de soporte y resistencia está más allá del alcance de este artículo, pero observe en la Figura 5 cómo los niveles identificados (líneas punteadas) son barreras para la dirección a corto plazo del precio.
la Medición de la Importancia de las Zonas de
Recuerde cómo hemos utilizado los términos «piso» para el apoyo y la «techo» para la resistencia?, Continuando con la analogía de la casa, la seguridad se puede ver como una bola de goma que rebota en una habitación golpeará el suelo (soporte) y luego rebotará en el techo (resistencia). Una bola que continúa rebotando entre el piso y el techo es similar a un instrumento comercial que está experimentando la consolidación de precios entre las zonas de soporte y resistencia.
ahora imagine que la bola, en pleno vuelo, cambia a una bola de bolos. Esta fuerza adicional, si se aplica en el camino hacia arriba, empujará la bola a través del nivel de resistencia; en el camino hacia abajo, empujará la bola a través del nivel de soporte., De cualquier manera, se necesita fuerza extra, o entusiasmo de los toros o los osos, para romper el apoyo o la resistencia.
un nivel de soporte anterior a veces se convertirá en un nivel de resistencia cuando el precio intente volver a subir, y a la inversa, un nivel de resistencia se convertirá en un nivel de soporte a medida que el precio retroceda temporalmente.
Los gráficos de precios permiten a los operadores e inversores identificar visualmente las áreas de soporte y resistencia, y dan pistas sobre la importancia de estos niveles de precios., Más específicamente, miran:
número de toques
cuantas más veces el precio prueba un área de soporte o resistencia, más significativo se vuelve el nivel. Cuando los precios siguen rebotando en un nivel de soporte o resistencia, más compradores y vendedores se dan cuenta y basarán las decisiones comerciales en estos niveles.
anterior al movimiento del precio
es probable que las zonas de soporte y resistencia sean más significativas cuando están precedidas por avances o descensos pronunciados., Por ejemplo, un avance rápido y empinado o una tendencia alcista se enfrentarán con más competencia y entusiasmo y pueden ser detenidos por un nivel de resistencia más significativo que un avance lento y constante. Un avance lento puede no atraer tanta atención. Este es un buen ejemplo de cómo la psicología del mercado impulsa los indicadores técnicos.
volumen a ciertos niveles de precios
cuanto más compra y venta se ha producido a un nivel de precio particular, más fuerte es probable que sea el nivel de soporte o resistencia., Esto se debe a que los comerciantes e inversores recuerdan estos niveles de precios y son propensos a usarlos de nuevo. Cuando se produce una fuerte actividad en alto volumen y el precio cae, es probable que se produzca una gran cantidad de ventas cuando el precio regrese a ese nivel, ya que las personas se sienten mucho más cómodas cerrando una operación en el punto de equilibrio en lugar de en una pérdida.
tiempo
Las Zonas de soporte y resistencia se vuelven más significativas si los niveles se han probado regularmente durante un período prolongado de tiempo.,
La Línea de fondo
Los niveles de soporte y resistencia son uno de los conceptos clave utilizados por los analistas técnicos y forman la base de una amplia variedad de herramientas de análisis técnico. Los conceptos básicos de soporte y resistencia consisten en un nivel de soporte, que se puede pensar como el piso bajo los precios comerciales, y un nivel de resistencia, que se puede pensar como el techo., Los precios caen y prueban el nivel de soporte, que se «mantendrá» y el precio volverá a subir, o el nivel de soporte se violará, y el precio caerá a través del soporte y probablemente continuará más bajo hasta el siguiente nivel de soporte.
determinar los niveles futuros de soporte puede mejorar drásticamente los rendimientos de una estrategia de inversión a corto plazo, ya que ofrece a los operadores una imagen precisa de qué niveles de precios deben apuntalar el precio de un valor dado en caso de una corrección., Por el contrario, prever un nivel de resistencia puede ser ventajoso porque este es un nivel de precio que podría dañar una posición larga, lo que significa un área donde los inversores tienen una gran disposición para vender el valor. Como se mencionó anteriormente, hay varios métodos diferentes para elegir cuando se busca identificar soporte / resistencia, pero independientemente del método, la interpretación sigue siendo la misma: evita que el precio de un activo subyacente se mueva en una cierta dirección.,
Si bien detectar los niveles de soporte y resistencia en un gráfico es relativamente sencillo, algunos inversores los descartan por completo porque los niveles se basan en movimientos de precios pasados, no ofrecen información real sobre lo que sucederá en el futuro.,