mientras que las entidades de Freddie Mac y Fannie Mae han desempeñado, durante décadas, un papel importante en la adquisición de hipotecas para el comprador promedio de vivienda, pocos saben exactamente lo que hacen.
Fannie Mae también conocida como FNMA, que significa Federal National Mortgage Association.
Freddie Mac es conocido como FHLMC, que significa Federal Home Loan Mortgage Corporation.,
gran parte de la atención y la conciencia que han recibido por el público en general se les dio a ellos, ya que estaban siendo asumidas por el Gobierno Federal a raíz de la crisis hipotecaria de 2007-2008. En este artículo exploraremos exactamente lo que hacen, y qué papel juegan en el proceso hipotecario hoy.
¿qué hacen?
primero, para entender lo que Fannie y Freddie hacen ahora, necesita entender el proceso hipotecario, tal vez hace 50 años. En ese momento, los bancos prestaban dinero contra el fondo de dinero que tenían en sus reservas de depósito.,
tomaron depósitos y pagaron intereses sobre esos depósitos a un tipo, luego prestaron dinero en forma de hipotecas y otros préstamos, a otro tipo más alto. La diferencia entre los dos se conocía como arbitraje y representaba su beneficio.
Su capacidad para prestar dinero estaba limitada por la cantidad de dinero que tenían en depósito en el banco. Si ellos, usando un ejemplo muy simple, tuvieran 1 1 millón de dólares para prestar como dinero hipotecario, y las casas costaran houses 50,000, podrían prestar dinero a 20 personas para comprar casas. Hasta ahora todo bien.,
cuando ese 1 1 millón de dólares se prestó a prestatarios calificados, tuvieron que esperar hasta que obtuvieran más depósitos para prestar, o una o más de las hipotecas se pagaron, ya sea a través de la venta de la propiedad, o a través de un refinanciamiento. De cualquier manera, los bancos estaban limitados en lo que podían prestar.
Los préstamos en esos días tenían tasas de interés muy altas y un fijo de 30 años aún no se había inventado. La mayoría de los préstamos solo se fijaron para 10-15 años.,
entra Fannie y Freddie
considéralos como un intermediario entre inversores que quieren comprar hipotecas y prestamistas que quieren tener siempre Dinero nuevo para prestar a los consumidores para comprar y refinanciar casas.
toman dinero de los inversores y se lo dan a los prestamistas. Los prestamistas se lo prestan a usted, el consumidor de la hipoteca. Después de prestarte dinero, los prestamistas envían las hipotecas a Fannie y Freddie., Fannie y Freddie luego los agrupan en lo que se llaman valores respaldados por hipotecas, luego los envían a los inversionistas, quienes los recompensan con más dinero para ser enviado de vuelta a los prestamistas.
el valor real que respalda su hipoteca se venderá numerosas veces, mientras que la entidad de servicio a la que realiza pagos, rara vez cambiará, estas ventas se producen sin su conocimiento.
Entonces, ¿Qué pasó?
en los 10-15 años anteriores a la crisis, las pautas se fueron aflojando progresivamente., Como prestamistas, usando estas pautas fueron capaces de vender más préstamos a más personas que estaban cada vez menos calificadas para tenerlos, los inversores querían comprar más y más de ellos, y lo hicieron. Y si todo esto no fuera suficiente emoción aquí en los EE.UU., los inversores de todo el mundo también querían una porción del sueño americano, avivando aún más las llamas.
cuando los factores combinados de los valores inmobiliarios que comenzaron a estabilizarse, y las condiciones económicas que comenzaron a deteriorarse, los muros de la industria hipotecaria que había subido tan alto durante tanto tiempo comenzaron a desmoronarse., Los inversores de todo el mundo sintieron la onda de este evento y economías enteras en todas partes sintieron el impacto. El gobierno federal terminó haciéndose cargo de Fannie y Freddie, para asegurarse de que eventos similares nunca vuelvan a suceder.
aunque FNMA y FHLMC no fueron responsables de las prácticas crediticias más atroces que destrozaron el mercado hipotecario, sí desempeñaron su papel comprando préstamos de verificación de ingresos limitados. Nunca financiaron verdaderas hipotecas de alto riesgo con bajos puntajes de crédito y un pobre historial de pagos.,
Lending Today
a la luz de los eventos que causaron el colapso de la hipoteca, las pautas de préstamos hipotecarios se han hecho significativamente más conservadoras y muchos de los productos que contribuyeron a ese evento se han eliminado o modificado para que los prestatarios dignos con una alta probabilidad de reembolso califiquen y aquellos que históricamente han demostrado tener un historial de pagos deficiente son menos propensos a calificar.
sin embargo, es tan importante que entienda los hechos que rodean el mercado hipotecario:
Los bancos y prestamistas están haciendo hipotecas!,
Hay muchos programas disponibles, incluso si estás bajo el agua.
Los compradores de casa por primera vez están recibiendo préstamos todos los días.
Las tasas de interés son increíblemente bajas.
Hay programas especiales como Homepath disponibles que pueden ayudarlo a comprar una casa.
Usted puede comprar una casa, nunca ha habido un mejor momento!
