¿Qué es el flujo de caja operativo (OCF)?
el flujo de caja operativo (OCF) es una medida de la cantidad de efectivo generado por las operaciones comerciales normales de una empresa. Flujo de caja operativo indica si una empresa puede generar suficiente flujo de caja positivo para mantener y hacer crecer sus operaciones, de lo contrario, puede requerir financiamiento externo para la expansión de capital.,
principales conclusiones
- El flujo de caja operativo es un punto de referencia importante para determinar el éxito financiero de las actividades comerciales principales de una empresa.
- flujo de efectivo operativo es la primera sección representada en un estado de flujo de efectivo, que también incluye el efectivo de las actividades de inversión y financiación.
- Hay dos métodos para representar el flujo de efectivo operativo en un estado de flujo de efectivo: el método indirecto y el método directo.,
- El método indirecto comienza con el ingreso neto de la cuenta de resultados y luego agrega elementos no monetarios para llegar a una cifra base de efectivo.
- El método directo rastrea todas las transacciones en un período en efectivo y utiliza las entradas y salidas de efectivo reales en el estado de flujo de efectivo.
Flujo de caja Operativo
la Comprensión de Flujo de caja Operativo (OCF)
flujo de Operación, representa el efectivo impacto de ingresos netos de la empresa (NI) a partir de sus principales actividades empresariales., El flujo de efectivo operativo, también conocido como flujo de efectivo de las actividades operativas, es la primera sección que se presenta en el estado de flujo de efectivo.
dos métodos de presentación de la sección de flujo de efectivo operativo son ACEPTABLES bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA): el método indirecto o el método directo. Sin embargo, si se utiliza el método directo, la empresa aún debe realizar una conciliación separada de manera similar al método indirecto.,
utilizando el método indirecto, los ingresos netos se ajustan a una base de efectivo utilizando los cambios en las cuentas no de efectivo, como la depreciación, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar (Pa). Debido a que la mayoría de las empresas reportan ingresos netos sobre una base de devengo, incluye varias partidas no monetarias, como la depreciación y la amortización.
el resultado neto también debe ajustarse por cambios en las cuentas de capital circulante en el balance de la empresa., Por ejemplo, un aumento de la AR indica que los ingresos se obtuvieron y se contabilizaron como ingresos netos en valores devengados, aunque no se ha recibido efectivo. Este aumento en AR debe restarse de los ingresos netos para encontrar el verdadero impacto en efectivo de las transacciones.
por el contrario, un aumento en el PA indica que los gastos se efectuaron y contabilizaron en valores devengados que aún no se han pagado. Este aumento en PA tendría que ser añadido de nuevo a los ingresos netos para encontrar el verdadero impacto en efectivo.,
Los flujos de efectivo operativos se concentran en las entradas y salidas de efectivo relacionadas con las principales actividades comerciales de una empresa, como la venta y compra de inventario, la prestación de servicios y el pago de salarios. Cualquier transacción de inversión y financiación se excluye de la sección de flujos de efectivo operativos y se informa por separado, como préstamos, compra de bienes de capital y pagos de dividendos. El flujo de efectivo operativo se puede encontrar en el estado de flujos de efectivo de una compañía, que se desglosa en flujos de efectivo de operaciones, inversión y financiamiento.,
métodos para presentar el flujo de caja operativo
método indirecto
la primera opción para presentar el flujo de caja es el método indirecto, donde la empresa comienza con el ingreso neto sobre una base contable de devengo y trabaja hacia atrás para lograr una cifra de base de efectivo para el período. Con arreglo al método de contabilidad en valores devengados, los ingresos se reconocen cuando se devengan, no necesariamente cuando se recibe efectivo.
considere una empresa manufacturera que reporta un ingreso neto de 1 100 millones, mientras que su flujo de efectivo operativo es de operating 150 millones., La diferencia se debe a gastos de depreciación de 150 millones de dólares, un aumento de las cuentas por cobrar de 50 millones de dólares y una disminución de las cuentas por pagar de 50 millones de dólares., Aparecería en la sección de flujo de efectivo operativo del Estado de flujo de efectivo de esta manera:
- Ingreso Neto 1 100 millones
- gasto de depreciación +1 150 millones
- Aumento en AR-5 50 millones
- Disminución en AP-5 50 millones
- flujo de efectivo operativo 1 150 millones
la segunda opción es el método directo, en el que una empresa registra todas las transacciones en efectivo y muestra la información utilizando las entradas y salidas de efectivo reales durante el período contable.,
ejemplos del método directo de flujo de caja operativo incluyen:
- salarios pagados a empleados
- efectivo pagado a vendedores y Proveedores
- efectivo recaudado de clientes
- ingresos por intereses y dividendos recibidos
- impuesto sobre la renta pagado e intereses pagados
importancia del flujo de caja operativo
los analistas financieros a veces prefieren mirar las métricas de flujo de efectivo porque eliminan ciertas anomalías contables., El flujo de caja operativo, específicamente, proporciona una imagen más clara de la realidad actual de las operaciones comerciales.
por ejemplo, reservar una venta grande proporciona un gran impulso a los ingresos, pero si la empresa está teniendo dificultades para cobrar el dinero en efectivo, entonces no es un verdadero beneficio económico para la empresa. Por otro lado, una empresa puede estar generando un alto flujo de caja operativo, pero reporta un ingreso neto muy bajo si tiene una gran cantidad de activos fijos y utiliza cálculos de depreciación acelerada.