si desea saber cómo iniciar un fondo de cobertura, es importante comprender primero los requisitos financieros y legales. Debido a los riesgos y requisitos de capital, iniciar un fondo de cobertura no es el mismo proceso que iniciar un negocio. Esto es lo que necesita saber sobre los conceptos básicos para iniciar un fondo de cobertura.
¿Qué Es un Fondo de inversión?
un fondo de cobertura es una estructura de inversión que normalmente se establece como una sociedad limitada o una sociedad DE RESPONSABILIDAD LIMITADA (LLC)., Los fondos de cobertura son similares a los fondos de inversión en que son inversiones conjuntas. Sin embargo, los fondos de cobertura tienden a tener valores alternativos, como bienes raíces o monedas, y a menudo emplean técnicas de inversión complejas como el apalancamiento y las ventas en corto. Tienden a ser menos populares entre los inversores cotidianos que los fondos de inversión.
los fondos de cobertura obtienen su nombre de la estrategia original de emplear una combinación de estrategias largas y cortas con el fin de «cubrir» el riesgo para los inversores. Esta estrategia tiene como objetivo obtener rendimientos razonables sin importar en qué dirección se mueve el mercado de valores., La mayoría de los inversores en fondos de cobertura son inversores acreditados, lo que significa que deben cumplir o superar ciertos requisitos de patrimonio neto e inversión inicial mínima.
¿por qué iniciar un fondo de cobertura?
los fondos de cobertura generalmente son iniciados por administradores de dinero o asesores de inversión registrados que son expertos en estrategias de cobertura. Estas habilidades y estrategias se utilizan para atraer inversores y obtener beneficios. Al igual que con otros productos y servicios, alguien podría iniciar un fondo de cobertura debido a la demanda en el mercado., Según la investigación de fondos de cobertura, los activos de fondos de cobertura alcanzaron un nivel récord de $3.235 billones a nivel mundial en julio de 2018.
aunque son riesgosos, los fondos de cobertura a menudo atraen a inversores de alto patrimonio neto, y eso significa que los activos tienen el potencial de crecer a un ritmo mucho más rápido que los fondos mutuos o los fondos cotizados en bolsa (ETF). Este potencial de crecimiento a menudo motiva a los administradores de dinero y asesores a iniciar fondos de cobertura. Los administradores de fondos de cobertura también pueden exigir altas tarifas, a menudo alrededor del 1% al 2% de los activos y el 20% de las ganancias por encima de un cierto rendimiento objetivo.,
3 pasos para iniciar un fondo de cobertura
el proceso involucrado en iniciar un fondo de cobertura comparte algunas similitudes con iniciar un negocio. Sin embargo, iniciar un fondo de cobertura es más complejo, y se está volviendo cada vez más difícil.
Aquí hay cuatro pasos básicos para iniciar un fondo de inversión.
- Elegir una estrategia. Aunque los fondos de cobertura generalmente comparten objetivos similares, hay múltiples estrategias de cobertura a considerar. Antes de comenzar un fondo de cobertura, necesita una idea o una estrategia convincente que los posibles inversores puedan respaldar., ¿Su fondo será un fondo de acciones largo/corto o un fondo neutral en el mercado? ¿Empleará un estilo macro global y lo basará en la economía y la política de diferentes países o sus principios macroeconómicos? ¿O te centrarás en una estrategia de valor o basada en eventos? ¿Y el arbitraje?
- encuentre ayuda legal. Contratar al tipo correcto de abogado puede ser uno de los mayores costos iniciales para los fondos de cobertura, pero también es posiblemente la inversión inicial más importante. Un abogado de fondos de cobertura puede ayudarlo a expresar términos clave para los acuerdos de servicio con los clientes, incluidas las tarifas de rendimiento., También pueden ayudar a registrar adecuadamente el fondo de cobertura con su estado o la SEC, si es necesario.
- financiación segura. Los costos iniciales de los fondos de cobertura pueden oscilar entre 5 50,000 y 1 100,000. Al igual que otros tipos de negocios, los costos de puesta en marcha dependen de varios factores, incluidos el edificio/ubicación, el número de empleados y los costos legales. El financiamiento puede provenir de amigos, familiares, inversionistas ángeles, bancos, sembradores de fondos de cobertura, crowdfunding o, posiblemente, un préstamo para pequeñas empresas.
- Comprender los riesgos., Cuando usted posee, administra y opera un fondo de cobertura, no solo está asumiendo los riesgos de la propiedad del negocio, sino que también está asumiendo riesgos de mercado, incluidos los riesgos de tasa de interés, geopolíticos, de capital y de divisas.
El resultado final
iniciar un fondo de cobertura no es solo para cualquier persona con una buena estrategia de cobertura. Es probable que necesite capital inicial de decenas o cientos de miles de dólares, más un abogado de fondos de cobertura. Además, su estrategia y cómo se desempeña en las condiciones actuales del mercado pueden determinar el éxito de su fondo de cobertura., En términos más simples, necesitará dinero, habilidades de inversión, un abogado especializado y algo de suerte para iniciar su fondo de cobertura y encontrar el éxito.
el saldo no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de cualquier inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir implica un riesgo que incluye la posible pérdida de capital.,