cuando se ha jubilado, una de las formas más populares de generar ingresos pasivos para aumentar sus otras fuentes de efectivo, como el Seguro Social o un cheque de pensión, es invertir sus ahorros en bonos municipales libres de impuestos. Esta estrategia de cartera puede tener varias ventajas importantes.
los ingresos de bonos municipales están exentos de impuestos federales y estatales
Imagine que tiene 65 años. Usted no tiene deudas, es dueño de su casa y ha acumulado savings 500,000 en ahorros durante una larga carrera laboral., Puede elegir entre invertir en bonos corporativos generales o bonos municipales libres de impuestos. Los bonos corporativos rinden 7%, y los bonos municipales libres de impuestos rinden 5%.
eso significa que los bonos corporativos generarían 3 35,000 en ingresos por intereses cada año para usted, sobre los cuales vivir, pagar sus cuentas, mantener alimentos en la despensa y medicamentos en el armario. Tendrías que pagar impuestos ordinarios sobre la renta por este dinero. Los bonos municipales libres de impuestos, por otro lado, generarían 2 25,000 por año en ingresos por intereses., Usted no debería un solo centavo en impuestos federales o estatales sobre estos bonos si estuviera comprando valores emitidos en su estado de origen.
Cual de las dos es la mejor opción de inversión para su cartera? Para descubrir la respuesta a esa pregunta, debe calcular algo conocido como el rendimiento equivalente imponible. En términos generales, cuanto menor sea su nivel impositivo, más favorables serán los bonos corporativos como inversión, mientras que cuanto mayor sea su nivel impositivo, más favorables aparecerán los bonos municipales.,
una trampa que debe evitar es el hábito que los nuevos inversores parecen Recoger que les hace poner reflexivamente bonos municipales libres de impuestos en planes de jubilación que están protegidos de los impuestos debido a su estructura inherente.
incluso si se encuentra en el tramo impositivo más alto recaudado en los Estados Unidos, los ingresos dentro de su plan 401(k) u otras cuentas de jubilación ya están protegidos del IRS, lo que hace que los rendimientos de los bonos corporativos sean una mejor opción desde una perspectiva impositiva en la mayoría de las situaciones.,
una regla útil a tener en cuenta es que los opuestos se atraen: los bonos imponibles van a cuentas libres de impuestos, y los bonos libres de impuestos van a cuentas imponibles.
los bonos municipales pueden fluctuar menos que las acciones
dependiendo de la duración de los bonos municipales que tenga en su cartera de inversiones, sus activos pueden fluctuar más o menos que las acciones. Típicamente, un enlace con una duración más corta (uno que madura antes) fluctuará mucho menos que un enlace de una duración más larga (uno que madura muchos años en el futuro).,
todas las cosas tienen un precio, de ahí la máxima económica: «no hay tal cosa como un almuerzo gratis.»Los bonos de duración más corta casi siempre tienen rendimientos más bajos que los bonos que tienen una duración más larga. Esa es la compensación que debes hacer.
Raras ocasiones se producen cada par de décadas, cuando esto no es cierto. Esto se conoce como curva de rendimiento invertida.,
los bonos pueden atraer emocionalmente
cuando compra un bono municipal en el mercado primario, su dinero se presta a un gobierno local o estatal para proyectos que mejoran la vida de la persona promedio. Si usted compra bonos emitidos por un distrito escolar, su dinero probablemente será utilizado para construir una nueva escuela o gimnasio. Si compra un bono municipal emitido por su ciudad natal, el dinero se puede usar para construir carreteras, puentes, hospitales, plantas de alcantarillado y otras obras públicas.,
en todos estos casos, el emisor del bono se compromete a pagarle intereses sobre su dinero. En algún momento en el futuro, en la fecha de vencimiento, se le promete el retorno del valor nominal del bono en sí. En la mayoría de los casos, ciertamente en el caso de un bono municipal tradicional libre de impuestos, esto es igual a la cantidad de dinero que originalmente prestó al emisor.,
para muchos inversores, conocer este simple hecho—que va a recuperar su dinero en un momento específico en el futuro, siempre y cuando el emisor de bonos no incumpla—hace que mantener bonos municipales libres de impuestos sea más fácil psicológica y emocionalmente.,
hay algunos inversores jubilados sentados en carteras de siete cifras rellenas de bonos municipales, a los que no les importan las fluctuaciones en el precio, pero que no pueden soportar la idea de mantener acciones, no importa cuán alta sea la calidad, cuán rentable o cuán bien diversificada sea, incluso sabiendo que durante largos períodos de tiempo, las acciones absolutamente prevalecen sobre los bonos en el Departamento de retorno.
En pocas palabras, por irracional que pueda ser, muchos nuevos inversores piensan que los bonos son de alguna manera inherentemente más seguros que las acciones, ignorando cosas como el riesgo de la tasa de inflación., Sin embargo, no tiene que invertir en acciones para construir riqueza y tal vez centrar sus ahorros en inversiones de renta fija, como los bonos municipales libres de impuestos, le permitirá dormir mejor por la noche.,