Eine Großmutter erzählt ihren beiden Enkelinnen eine Version der kleinen Meerjungfrau, in der eine Meerjungfrauenprinzessin von einem Zauberer ausgetrickst wird, der ihre Seele stiehlt, und gezwungen ist, ein Leben abseits ihres Ozeans zu führen Zuhause versklavt für den Zauberer für die Ewigkeit. Wenn die Mädchen sagen, dass sie nicht glauben, dass die Geschichte real ist, beginnt ihre Großmutter eine Geschichte von einem Mädchen, das sie kannte und das eine Meerjungfrau traf.
Cam, ein junger Reporter, schreibt einen Brief, während seine Nichte Elle draußen spielt. Elle hat einen nicht diagnostizierten Zustand ohne Heilung., Sie fängt an zu husten und Cam trägt sie hinein, bevor sie zur Arbeit geht. Sein Chef weist ihn an, einen Mann in einem Zirkus, Locke, zu untersuchen, der behauptet, Heilwasser gehabt zu haben. Cam hofft, dass dieses Wasser Elle heilen kann. Cam und Elle besuchen den Zirkus in Mississippi, wo sie eine Meerjungfrau treffen, die in einem Glastank gefangen ist. Am nächsten Tag befragt Cam mehrere Menschen, die Lockes Meerjungfrauenwasser genommen haben; Keiner von ihnen wurde tatsächlich von ihren Beschwerden geheilt. Nachdem er abschließend festgestellt hat, dass das Heilwasser ein Betrug ist, der den Leichtgläubigen täuschen soll, nimmt Cam an, dass die Meerjungfrau ebenfalls ein Scherz ist.,
Cam und Elle machen einen Waldspaziergang, wo sie die Meerjungfrau wieder treffen. Sie stellt sich als Elizabeth vor und erklärt, dass sie bei Ebbe Beine hat. Zurück im Zirkus hält Locke das Fläschchen, das Elizabeths Seele enthält, und Elizabeth verlässt Cam und Elle abrupt. Cam schleicht sich zurück in den Zirkus und hört ein Gespräch zwischen Locke und seinem Handlanger, Sid. Er folgt dem Klang von Elizabeths Gesang zu ihrem Zelt, bevor er von Locke und Sid gefunden und gezwungen wird zu gehen.,
Thora, eine Wahrsagerin, und Ulysses, eine Zirkuskünstlerin, helfen Cam und Elle, Elizabeths Seele zu nehmen und sie aus ihrem Panzer zu befreien. Sie fliehen in den Ozean und besiegen Locke dabei. Elizabeth gewinnt ihre Seele zurück und heilt Elle und sagt ihr, dass sie nur schwimmen muss, wenn sie sich krank fühlt. Cam und Elizabeth teilen sich einen Abschiedskuss, bevor Elizabeth wegschwimmt.
Cam filmt die Geschichte und enthüllt, dass die Meerjungfrau real ist, sowie Details zu Lockes Betrug und Grausamkeit, skeptisch, dass ihm jemand glauben wird, aber dennoch entschlossen ist, die Wahrheit zu sagen., Die Großmutter beendet diese Geschichte und beginnt zu husten. Sie kündigt an, dass es Zeit zum Schwimmen ist und geht nach draußen, Ihre überraschten Enkelinnen folgen hinterher.