Debt Equity Ratio (Deutsch)

Was ist die Debt to Equity Ratio?

Die Schuldenquote (auch als „Debt-Equity-Ratio“, „Risk Ratio“ oder „Gearing“ bezeichnet) ist eine Leverage Ratiosa Leverage RatiosA Leverage Ratiosa-Ratio, die die Höhe der Schulden eines Unternehmens gegenüber mehreren anderen Konten in seiner Bilanz, Gewinn-und Verlustrechnung oder Cashflow-Rechnung angibt., Excel-Vorlage, die das Gewicht der Gesamtverschuldung und finanziellen Verbindlichkeiten gegen insgesamt Aktionäre equityStockholders EquityStockholders Equity berechnet (auch als Shareholder Equity bekannt) ist ein Konto in der Bilanz eines Unternehmens, das aus Aktienkapital plus besteht. Im Gegensatz zur Schuldenquote, bei der das Gesamtvermögen als Nenner verwendet wird, verwendet die D/E-Quote das Gesamtkapital. Diese Kennzahl verdeutlicht, wie die Kapitalstruktur eines Unternehmenskapitalstruktur bezieht sich auf die Höhe der Schulden und / oder Eigenkapital von einem Unternehmen eingesetzt, um seine Operationen zu finanzieren und seine Vermögenswerte zu finanzieren., Die Kapitalstruktur eines Unternehmens ist entweder in Richtung Schulden-oder Eigenkapitalfinanzierung gekippt.

Debt-to-Equity Ratio-Formel

Kurze Formel:

Debt-to-Equity-Ratio = Gesamtverbindlichkeiten / Eigenkapital

Lange Formel:

Debt-to-Equity Ratio = (Kurzfristige Schulden + langfristige Schulden + Feste Zahlungs-Verpflichtungen) / Eigenkapital

Debt-to-Equity-Ratio in der Praxis

Wenn Sie wie pro die balance sheetBalance SheetThe Bilanz ist eine der drei grundlegenden Jahresabschlüsse., Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung, die Gesamtverschuldung eines Unternehmens beträgt 50 Millionen US-Dollar und das Gesamtkapital beträgt 120 Millionen US-Dollar. Dies bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar Eigenkapital 42 Cent Hebelwirkung hat. Ein Verhältnis von 1 würde bedeuten, dass Gläubiger und Investoren im Vermögen des Unternehmens gleichberechtigt sind.,

Eine höhere Debt-Equity-Ratio zeigt ein Levered firmDegree von finanziellen LeverageDer Grad der finanziellen Leverage ist eine finanzielle Ratio, die die Empfindlichkeit der Schwankungen der Gesamtrentabilität eines Unternehmens gegenüber der Volatilität seines Betriebsergebnisses misst, die durch Veränderungen in seiner Kapitalstruktur verursacht wird., Der Grad der finanziellen Hebelwirkung ist eine der Methoden zur Quantifizierung des finanziellen Risikos eines Unternehmens, die für ein Unternehmen, das stabil ist und einen erheblichen Cashflow aufweist, durchaus vorzuziehen istder ultimative Cashflow-Leitfaden (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Dies ist der ultimative Cashflow-Leitfaden, um die Unterschiede zwischen EBITDA, Cashflow aus Operationen (CF), Free Cash Flow (FCF), Free Cash Flow oder Free Cash Flow to Firm (FCFF) zu verstehen., Lernen Sie die Formel jeder zu berechnen und leiten sie aus einer Gewinn-und Verlustrechnung, Bilanz oder Kapitalflussrechnung Generation, aber nicht vorzuziehen, wenn ein Unternehmen im Niedergang ist. Umgekehrt bedeutet eine niedrigere Quote, dass ein Unternehmen weniger Levered ist und näher an der vollständigen Eigenkapitalfinanzierung liegt. Die entsprechende Schuldenquote variiert je nach Branche.

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Was ist Gesamtverschuldung?,

Ein Unternehmen ist die Summe Schulden Summe Kurzfristige Verbindlichkeiten langfristige debtLong Begriff DebtLong Term Debt (LTD) ist jede Höhe der ausstehenden Schulden eines Unternehmens hält, der hat eine Laufzeit von 12 Monaten oder länger. Es wird als langfristige Haftung in der Bilanz des Unternehmens eingestuft. Die Laufzeit für LTD kann zwischen 12 Monaten und mehr als 30 Jahren liegen, und die Arten von Schulden können Anleihen, Hypotheken und andere feste Zahlungsverpflichtungen (z. B. Kapitalleasing) eines Unternehmens umfassen, die in normalen Betriebszyklen anfallen., Erstellen eines Schuldenplansein Schuldenplan legt alle Schulden fest, die ein Unternehmen in einem Zeitplan hat, der auf seiner Laufzeit und seinem Zinssatz basiert. Bei der Finanzmodellierung helfen Zinsaufwendungen dabei, Verbindlichkeiten nach bestimmten Teilen aufzuteilen.

Nicht alle kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten gelten als Schulden. Im Folgenden sind einige Beispiele für Dinge, die sind und gelten nicht als Schulden.

Betrachtete Schulden:

• Gezeichnete Kreditlinienrevolving Credit Facilityeine revolvierende Kreditfazilität ist eine Kreditlinie, die zwischen einer Bank und einem Unternehmen angeordnet ist., Es kommt mit einem festgelegten Höchstbetrag, und die
• Noten zahlbar (Fälligkeit innerhalb eines Jahres)
• Aktueller Teil der langfristigen Schuldder aktuelle Teil der langfristigen Schuldder aktuelle Teil der langfristigen Schuld ist der Teil der langfristigen Schuld, die innerhalb eines Jahres fällig ist. Langfristige Schulden haben eine Laufzeit von
• Notes payableNotes PayableNotes payable sind schriftliche Vereinbarungen (Schuldscheine), in denen sich eine Partei verpflichtet, der anderen Partei einen bestimmten Bargeldbetrag zu zahlen., (Laufzeit mehr als ein Jahr)
• Schuldverschreibungen zahlbar
• Langfristige Schuldverschreibungen Schuldverschreibungen (LTD) sind alle ausstehenden Schulden, die ein Unternehmen mit einer Laufzeit von 12 Monaten oder länger hält. Es wird als langfristige Haftung in der Bilanz des Unternehmens eingestuft., Die Laufzeit für LTD kann zwischen 12 Monaten und mehr als 30 Jahren liegen, und die Arten von Schulden können Anleihen, Hypotheken
• Kapitalleasingverpflichtungen

umfassen, die nicht als Schulden betrachtet werden:

• Konten Zahlbare Konten Zahlbare Konten Verbindlichkeiten sind eine Haftung, die entsteht, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Konten Verbindlichkeiten sind
• Aufgelaufene expensesAccrued ExpensesAccrued Aufwendungen sind Aufwendungen, die erfasst werden, obwohl Bargeld nicht bezahlt wurde., Diese Ausgaben werden in der Regel über das Matching-Prinzip von GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) mit Einnahmen gekoppelt.
• Latente Einnahmen Deferred RevenueDeferred revenue wird generiert, wenn ein Unternehmen Zahlungen für Waren und/oder Dienstleistungen erhält, die es noch nicht verdient hat. In der periodengerechten Bilanzierung können
• Dividenden zu zahlen

Vorteile einer hohen D / E-Ratio

Eine hohe Debt-Equity-Ratio kann gut sein, weil es zeigt, dass ein Unternehmen seine Schuldverpflichtungen (durch Cashflow) leicht bedienen kann und die Hebelwirkung nutzt, um die Eigenkapitalrendite zu erhöhen.,

Im folgenden Beispiel sehen wir, wie die Verwendung von mehr Schulden (Erhöhung der Schuldenquote) die Eigenkapitalrendite (ROE)des Unternehmens erhöht Eigenkapitalrendite (ROE)Eigenkapitalrendite (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, das die jährliche Rendite (Nettoeinkommen) eines Unternehmens dividiert durch den Wert seines gesamten Eigenkapitals (dh 12%) berücksichtigt. ROE kombiniert die Gewinn-und Verlustrechnung und die Bilanz, wenn der Nettogewinn oder Gewinn mit dem Eigenkapital verglichen wird.. Durch die Verwendung von Schulden anstelle von Eigenkapital ist das Eigenkapitalkonto kleiner und daher ist die Eigenkapitalrendite höher.,

Ein weiterer Vorteil ist, dass in der Regel die Kosten für Schulden niedriger sind als die Kosten für equityCost von EquityCost of Equity ist die Rendite, die ein Aktionär für Investitionen in ein Unternehmen benötigt. Die erforderliche Rendite basiert auf dem mit der Investition verbundenen Risiko, und daher kann eine Erhöhung des D/E-Verhältnisses (bis zu einem bestimmten Punkt) die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC)eines Unternehmens senken WACCWACC ist die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten eines Unternehmens und stellt seine gemischten Kapitalkosten einschließlich Eigenkapital und Schulden dar. The WACC formula is = (E/V x Re) + ((D/V x Rd) x (1-T))., Dieses Handbuch gibt einen Überblick darüber, was es ist, warum es verwendet wird, wie es berechnet wird, und bietet auch einen herunterladbaren WACC-Rechner.

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Nachteile eines hohen D / E-Verhältnisses

Das Gegenteil des obigen Beispiels gilt, wenn ein Unternehmen ein zu hohes D/E-Verhältnis hat. In diesem Fall werden Verluste verstärkt und das Unternehmen kann seine Schulden möglicherweise nicht bedienen.,

Wenn die Schuldenquote zu hoch wird, sind die Kosten für die Kreditaufnahme Schuldkostendie Kosten für Schulden sind die Rendite, die ein Unternehmen seinen Schuldnern und Gläubigern bietet. Die Schuldenkosten werden in WACC-Berechnungen zur Bewertungsanalyse verwendet. wird in die Höhe schnellen, ebenso wie die Eigenkapitalkosten, und die WACCWACCWACC des Unternehmens sind die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten eines Unternehmens und repräsentieren seine gemischten Kapitalkosten einschließlich Eigenkapital und Schulden. The WACC formula is = (E/V x Re) + ((D/V x Rd) x (1-T))., Dieser Leitfaden gibt einen Überblick darüber, was es ist, warum es verwendet wird, wie es berechnet wird, und bietet auch einen herunterladbaren WACC-Rechner, der extrem hoch wird und den Aktienkurs senkt.

Debt to Equity Ratio Calculator

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Video Erklärung der Schuldenquote

Unten ist ein kurzes Video-Tutorial, das erklärt, wie Leverage Auswirkungen auf ein Unternehmen und wie die Schulden/Eigenkapitalquote mit einem Beispiel zu berechnen.

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