Volumen-Vægtede gennemsnitspris (VWAP) Definition

Hvad er den Volumen-Vægtede gennemsnitspris (VWAP)?

den volumenvægtede gennemsnitspris (V .ap) er et handelsbenchmark, der bruges af forhandlere, der giver den gennemsnitlige pris, som et værdipapir har handlet til hele dagen, baseret på både volumen og pris. Det er vigtigt, fordi det giver handlende med indsigt i både tendensen og værdien af en sikkerhed.

Formlen for Volumen-Vægtede gennemsnitspris (VWAP) er

VWAP er beregnet ved at addere dollars handles for hver transaktion (pris ganget med antallet af aktier, der handles) og derefter dividere med det samlede antal aktier, der handles.,

VWAP=∑Pris * Volumen∑Volumen\text{VWAP}=\frac{\sum\text{Pris * Volume}}{\sum\text{Volume}}VWAP=∑Volumen∑Pris * Volumen

Hvordan til at Beregne Volumen-Vægtede gennemsnitspris (VWAP)

Tilføjelse til de VWAP indikator til et diagram, vil fuldføre alle beregninger for dig. Følg disse trin for at beregne V .ap selv. Antag et 5-minutters diagram; beregningen er den samme uanset hvilken intradag tidsramme der bruges.,

1. Find den gennemsnitlige pris, som aktien handlede i løbet af dagens første fem minutters periode. For at gøre dette skal du tilføje den høje, lave og lukke og derefter dividere med tre. Multiplicer dette med lydstyrken for den periode. Optag resultatet i et regneark, under kolonne PV.
2. divider PV med volumen for den pågældende periode. Dette giver V .ap-værdien.
3. for at opretholde v .ap-værdien hele dagen skal du fortsætte med at tilføje PV-værdien fra hver periode til de tidligere værdier. Divider denne samlede med total volumen op til dette punkt., For at gøre dette lettere i et regneark skal du oprette kolonner til kumulativ PV og kumulativ lydstyrke. Begge disse kumulative værdier er divideret med hinanden for at producere v .ap.

hvad fortæller Volume Weightedeighted Average Price (v ?ap) dig?

store institutionelle købere og gensidige fonde bruger V .ap-forholdet til at hjælpe med at flytte ind i eller ud af aktier med så lille markedspåvirkning som muligt. Derfor vil institutionerne, når det er muligt, forsøge at købe under V .ap eller sælge over det. Denne måde deres handlinger skubbe prisen tilbage mod gennemsnittet, i stedet for væk fra det.,

forhandlere kan bruge V .ap som et trendbekræftelsesværktøj og opbygge handelsregler omkring det. For eksempel, når prisen er over V .ap, foretrækker de muligvis at starte lange positioner. Når prisen er under V .ap, foretrækker de muligvis at indlede korte positioner.

Forskellen Mellem Volumen-Vægtede gennemsnitspris (VWAP) og et Simpelt Glidende Gennemsnit

På et diagram, VWAP og et glidende gennemsnit kan se ens ud. Disse to indikatorer beregner forskellige ting.

v .ap beregner summen af prisen ganget med volumen divideret med det samlede volumen.,

et simpelt glidende gennemsnit beregnes ved at opsummere lukkekurser over en bestemt periode (siger 10) og derefter dividere det med hvor mange perioder der er (10). Volumen er ikke indregnet i.

begrænsninger ved brug af volumenvægtet gennemsnitspris (V .ap)

v .ap er en enkeltdagsindikator og genstartes ved åbningen af hver ny handelsdag. Forsøg på at oprette en gennemsnitlig V .ap over mange dage kan betyde, at gennemsnittet bliver forvrænget fra Den Sande V .ap-læsning som beskrevet ovenfor.,

mens nogle institutioner måske foretrækker at købe, når prisen på en sikkerhed er under V .ap, eller sælge, når den er over, er V .ap ikke den eneste faktor, der skal overvejes. I stærke stigninger kan prisen fortsætte med at bevæge sig højere i mange dage uden at falde under V .ap overhovedet eller kun lejlighedsvis. Derfor kan det at vente på, at prisen falder under V .ap, betyde en forspildt mulighed, hvis priserne stiger hurtigt.

v .ap er baseret på historiske værdier og har ikke iboende forudsigelige kvaliteter eller beregninger., Fordi V .ap er forankret til dagens åbningsprisinterval, øger indikatoren sin forsinkelse, når dagen går. Dette kan ses på den måde, en 1-minutters v .ap-beregning efter 330 minutter (længden af en typisk handelssession) vil ofte ligne et 390-minutters glidende gennemsnit i slutningen af handelsdagen.

Ofte Stillede Spørgsmål

Hvad er volumenvægtet gennemsnitspris (V ?ap)?

den volumenvægtede gennemsnitspris (V .ap) er en måling, der viser gennemsnitsprisen for en sikkerhed, justeret for dens volumen., Det beregnes ved at tage den samlede dollarværdi af handel i sikkerheden og dividere den med mængden af handler i denne periode. Specifikt, formlen for beregning VWAP er som følger:

VWAP=∑Pris * Volumen∑Volumen\text{VWAP}=\frac{\sum\text{Pris * Volume}}{\sum\text{Volume}}VWAP=∑Volumen∑Pris * Volumen

Hvorfor er den Volumen-Vægtede gennemsnitspris (VWAP) vigtigt?

v .ap bruges af forhandlere, der ønsker at se en udglattet indikation af en sikkerheds pris over tid., Det bruges også af større handlende, der har brug for at sikre, at deres handler ikke flytter prisen på den sikkerhed, de forsøger at købe eller sælge. For eksempel kan en hedgefond afholde sig fra at indsende en købsordre til en pris, der overstiger værdipapirets V .ap, for at undgå kunstigt at oppuste prisen på denne sikkerhed. Ligeledes kan de undgå at indsende ordrer for langt under V .ap, så prisen ikke trækkes ned af deres salg.

Hvad er forskellen mellem volumenvægtet gennemsnitspris (V ?ap) og et simpelt glidende gennemsnit?,

ligesom V .ap giver det enkle glidende gennemsnit handlende et mindre volatilt syn på den nylige prisudvikling for en sikkerhed. I modsætning til V .ap tager det enkle glidende gennemsnit imidlertid ikke højde for volumenniveauet i denne værdipapirs handel. Dette skyldes, at v .ap vægter hver dags prisændring med mængden af volumen, der forekommer i den dag, mens det enkle glidende gennemsnit implicit antager, at alle handelsdage har det samme volumenniveau.,