Hvad er proprietær handel?
Proprietær handel refererer til et finansielt firma eller en kommerciel bank, der investerer for direkte markedsgevinst i stedet for at tjene provision dollars ved at handle på vegne af kunder. Også kendt som” prop trading ” forekommer denne type handelsaktivitet, når et finansielt firma vælger at drage fordel af markedsaktiviteter snarere end tyndmargin-provisioner opnået gennem klienthandelsaktivitet. Proprietær handel kan indebære handel med aktier, obligationer, råvarer, valutaer eller andre instrumenter.,
finansielle virksomheder eller forretningsbanker, der beskæftiger sig med proprietær handel, mener, at de har en konkurrencefordel, der gør det muligt for dem at tjene et årligt afkast, der overstiger indeksinvestering, obligationsudbytte eller andre investeringsstilarter.,
Proprietary Trading
Key Takeaways
- Proprietary traders may execute an assortment of market strategies that include index arbitrage, statistical arbitrage, merger arbitrage, fundamental analysis, volatility arbitrage, technical analysis and/or global macro trading.
- Market analysts understand that large financial institutions purposely obfuscate details on proprietary vs., ikke-proprietære handelsaktiviteter for at skjule aktiviteter, der fremmer virksomhedernes egeninteresse.
Hvordan fungerer proprietær handel?
Proprietary trading, som også er kendt som “prop-trading,” opstår, når en handel på en finansiel institution, mæglerfirma, investeringsbank, hedge fund eller andre likviditet kilde bruger selskabets kapital og balance til at udføre self-fremme af den finansielle transaktioner. Disse handler er normalt spekulative, udført gennem en række derivater eller andre komplekse investeringskøretøjer.,
Fordele af Proprietary Trading
Der er mange fordele ved at proprietary trading giver en finansiel institution eller kommerciel bank, mest markant højere kvartalsvise og årlige overskud. Når et mæglerfirma eller investeringsbank handler på vegne af kunder, tjener det indtægter i form af provisioner og gebyrer. Denne indkomst kan repræsentere en meget lille procentdel af det samlede investerede beløb eller de genererede gevinster, men processen giver også en institution mulighed for at realisere 100% af de gevinster, der er optjent fra en investering.,
den anden fordel er, at institutionen er i stand til at lagre en beholdning af værdipapirer. Dette hjælper på to måder. For det første giver enhver spekulativ opgørelse institutionen mulighed for at tilbyde kunderne en uventet fordel. For det andet hjælper det disse institutioner med at forberede sig på Do .n-eller illikvide markeder, når det bliver sværere at købe eller sælge værdipapirer på det åbne marked.
den endelige fordel er forbundet med den anden fordel., Proprietær handel gør det muligt for en finansiel institution at blive en indflydelsesrig markedsproducent ved at levere likviditet på en bestemt sikkerhed eller gruppe af værdipapirer.
Et Eksempel på en Proprietary Trading Desk
for proprietary trading til at være effektive og også holde den institution, der er kunder i tankerne, proprietary trading desk er normalt “roped-off” fra andre trading desks. Dette skrivebord er ansvarlig for en del af finansinstituttets indtægter, der ikke er relateret til klientarbejde, mens de handler autonomt.,
proprietære handelsborde kan dog også fungere som market makers, som beskrevet ovenfor. Denne situation opstår, når en klient ønsker at handle en stor del af en enkelt sikkerhed eller handle en meget illikvid sikkerhed. Da der ikke er mange købere eller sælgere for denne type handel, vil en proprietær handel skrivebord fungere som køber eller sælger, indlede den anden side af kunden handel.,