Operating Cash Flow (OCF) (Dansk)

Hvad Er Operating Cash Flow (OCF)?

Operating cash Flo. (OCF) er et mål for mængden af kontanter, der genereres af en virksomheds normale forretningsdrift. Drift af pengestrømme angiver, om et selskab kan generere tilstrækkelig positiv pengestrøm til at opretholde og udvide sine aktiviteter, ellers kan det kræve ekstern finansiering til kapitaludvidelse.,

Forståelse Operating Cash Flow (OCF)

Operating cash flow repræsenterer den kontante konsekvenser af en virksomheds nettoresultat (NI) fra sin primære aktiviteter., Det operationelle cashflo., også kaldet cashflo. fra driftsaktiviteter, er det første afsnit, der præsenteres i pengestrømsopgørelsen.

to metoder til præsentation af den operationelle pengestrømsafdeling er acceptable under almindeligt anerkendte regnskabsprincipper (GAAP)—den indirekte metode eller den direkte metode. Hvis den direkte metode anvendes, skal virksomheden dog stadig udføre en separat afstemning på samme måde som den indirekte metode.,

Ved hjælp af den indirekte metode justeres nettoindkomsten til kontantbasis ved hjælp af ændringer i ikke-kontante konti, såsom afskrivninger, tilgodehavender og forfaldne konti (AP). Fordi de fleste virksomheder rapporterer nettoindkomst på periodiseringsbasis, inkluderer den forskellige ikke-kontante poster, såsom afskrivninger og afskrivninger.

nettoindkomsten skal også justeres for ændringer i driftskapitalkonti på selskabets balance., For eksempel viser en stigning i AR, at indtægter blev optjent og rapporteret i nettoindkomst på periodiseringsbasis, selvom der ikke er modtaget kontanter. Denne stigning i AR skal trækkes fra nettoindkomsten for at finde den sande kontante virkning af transaktionerne.

omvendt indikerer en stigning i AP, at udgifter blev afholdt og booket på et periodiseringsgrundlag, der endnu ikke er betalt. Denne stigning i AP skal tilføjes tilbage til nettoindkomsten for at finde den sande kontanteffekt.,

pengestrømme i drift koncentrerer sig om pengestrømme i forbindelse med en virksomheds vigtigste forretningsaktiviteter, såsom salg og indkøb af lagerbeholdninger, levering af tjenesteydelser og betaling af lønninger. Eventuelle investerings-og finansieringstransaktioner er udelukket fra afsnittet om pengestrømme i drift og indberettes separat, såsom låntagning, køb af kapitaludstyr og udbetaling af udbytte. Drift cash Flo.kan findes på en virksomheds opgørelse af pengestrømme, som er opdelt i pengestrømme fra drift, investering og finansiering.,

Metoder til at Præsentere pengestrømme fra driften

Indirekte Metode

Den første mulighed for at præsentere cash flow er den indirekte metode, hvor virksomheden begynder med en nettoindtægt på en periodisering regnskabsmæssige grundlag og arbejder baglæns for at opnå en kontant grundlag tal for perioden. Under periodiseringsmetoden for regnskab indregnes indtægter, når de optjenes, ikke nødvendigvis når kontanter modtages.

overvej et fremstillingsfirma, der rapporterer en nettoindkomst på $100 millioner, mens dets driftsmæssige pengestrøm er $150 millioner., Forskellen skyldes afskrivninger udgift på $ 150 millioner ,en stigning i tilgodehavender på $ 50 millioner ,og et fald i kreditorer på $50 millioner., Det ville blive vist på pengestrøm afsnit af pengestrømsopgørelsen på denne måde:

• nettoindkomst $100 millioner
• Afskrivninger +$150 millioner
• Stigning i AR -$50 millioner
• Fald i AP -$50 millioner
• Operating Cash Flow 150 millioner $i

Direkte Metode

Den anden mulighed er den direkte metode, hvor et selskab, der registrerer alle transaktioner på kontant basis, og der vises oplysninger ved hjælp af de faktiske pengestrømme og virksomheden i regnskabsperioden.,

Eksempler på den direkte metode af operating cash flow omfatte:

• Løn udbetalt til medarbejdere
• Kontant betalt til leverandører og leverandører
• Cash, som er indsamlet fra kunder
• renteindtægter og udbytter
• Indkomst betalt skat og renter, der er betalt

Betydningen af Operating Cash Flow

Finansielle analytikere nogle gange foretrækker at se på cash flow målinger, fordi de fjerne visse regnskabsmæssige uregelmæssigheder., Drift cash Flo., specifikt, giver et klarere billede af den aktuelle virkelighed af virksomhedens drift.for eksempel giver booking af et stort salg et stort løft til omsætningen, men hvis virksomheden har svært ved at indsamle kontanter, er det ikke en sand økonomisk fordel for virksomheden. På den anden side kan et selskab generere en høj driftsmæssig pengestrøm, men rapporterer en meget lav nettoindkomst, hvis den har mange anlægsaktiver og bruger accelererede afskrivningsberegninger.