Ralph Nelson Elliott udviklet Elliott Wave Teori i 1930’erne. Elliott mente, at aktiemarkederne, der generelt menes at opføre sig på en noget tilfældig og kaotisk måde, i virkeligheden, der handles i repetitive mønstre. I denne artikel vil vi se på historien bag Elliott Waveave Theory og hvordan den anvendes til handel.
Wavesaves
Elliott foreslog, at den finansielle prisudvikling skyldes investorernes dominerende psykologi., Han fandt, at gynger i massepsykologi altid dukkede op i de samme tilbagevendende fraktale mønstre eller “bølger” på de finansielle markeder.
Elliott ‘ s teori ligner noget do. – teorien, idet begge erkender, at aktiekurserne bevæger sig i bølger. Fordi Elliott desuden anerkendte markedernes “fraktale” karakter, var han imidlertid i stand til at nedbryde og analysere dem meget mere detaljeret. Fraktaler er matematiske strukturer, som i en stadig mindre skala uendeligt gentager sig selv. Elliott opdagede aktieindekskursmønstre blev struktureret på samme måde., Derefter begyndte han at se på, hvordan disse gentagne mønstre kunne bruges som forudsigelige indikatorer for fremtidige markedsbevægelser.
Markedsforudsigelser baseret på bølgemønstre
Elliott lavede detaljerede aktiemarkedsforudsigelser baseret på pålidelige egenskaber, han opdagede i bølgemønstrene. En impulsbølge, som netto bevæger sig i samme retning som den større trend, viser altid fem bølger i sit mønster. En korrigerende bølge, på den anden side, net bevæger sig i den modsatte retning af hovedtrenden., I mindre skala inden for hver af de impulsive bølger kan der igen findes fem bølger.
Dette næste mønster gentager sig uendeligt i stadig mindre skalaer. Elliott afslørede denne fraktale struktur på de finansielle markeder i 1930 ‘ erne, men kun årtier senere ville forskere genkende fraktaler og demonstrere dem matematisk.
på de finansielle markeder ved vi, at “hvad der går op, skal komme ned”, da en prisbevægelse op eller ned altid efterfølges af en modsat bevægelse. Price action er opdelt i trends og rettelser., Trends viser hovedretningen af priser, mens korrektioner bevæger sig mod trenden.
Elliott Wave Teori Grundlæggende
Elliott Wave Theory Fortolkning
Elliott Wave Teori fortolkes som følger:
- Fem bølger bevæger sig i retning af de vigtigste trend, efterfulgt af tre bølger i en korrektion (i alt en 5-3 flytte). Dette 5-3-træk bliver derefter to underafdelinger af det næste højere bølgebevægelse.,
- det underliggende 5-3 mønster forbliver konstant, selvom tidsperioden for hver bølge kan variere.
Lad os få et kig på det følgende diagram, der består af otte bølger (fem net op, og tre net ned) mærket 1, 2, 3, 4, 5, A, B, og C.
Bølger, 1, 2, 3, 4 og 5 udgør en impuls, og bølgerne, B og C udgør en korrektion., Fembølgeimpulsen danner på sin side bølge 1 i den næststørste grad, og tre-bølgekorrektionen danner bølge 2 i den næststørste grad.
den korrigerende bølge har normalt tre forskellige prisbevægelser – to i retning af hovedkorrektionen (A og C) og en imod den (b). Bølger 2 og 4 i ovenstående billede er rettelser., Disse bølger har typisk følgende struktur:
Bemærk, at i dette billede, bølger A og C bevæge sig i retning af tendensen til en større grad, og derfor er impulsiv og består af fem bølger. Bølge B, derimod, er counter-trend og derfor korrigerende og består af tre bølger.,
en impulsbølgedannelse efterfulgt af en korrigerende bølge danner en Elliottbølgegrad bestående af tendenser og modtrends.
som du kan se fra mønstrene afbildet ovenfor, rejser fem bølger ikke altid netto opad, og tre bølger rejser ikke altid netto nedad. Når den større grad tendens er nede, for eksempel, så er den fem-bølge sekvens.,
Bølge Grader
Elliott identificeret ni grader bølger, som han mærket som følger, fra største til mindste:
- Grand Super Cyklus
- Super Cyklus
- Cyklus
- Primære
- Middel
- Mindre
- Minutter
- Minuette
- Sub-Minuette
Da Elliott bølger er en fraktal, bølge grader teoretisk udvide stadigt større og stadigt mindre ud over dem, der er anført ovenfor.,
for at bruge teorien i daglig handel kan en erhvervsdrivende identificere en opadgående impulsbølge, gå lang og derefter sælge eller kortlægge positionen, da mønsteret fuldender fem bølger, og en vending er nært forestående.
Elliott Wave Theory ‘ s Popularitet
I 1970’erne, Elliott Wave princip vundet popularitet gennem det arbejde, A. J. Frost, og Robert Prechter. I deres nu legendariske bog, Elliott Waveave Principle: nøglen til markedsadfærd, forudsagde forfatterne tyremarkedet i 1980 ‘ erne., Prechter ville senere udstede en salgsanbefaling dage før sammenbruddet i 1987.
bundlinjen
Elliott Waveave-udøvere understreger, at simpelthen fordi markedet er en fraktal, gør markedet ikke let forudsigeligt. Forskere genkender et træ som en fraktal, men det betyder ikke, at nogen kan forudsige stien for hver af dens grene. Med hensyn til praktisk anvendelse har Elliott Waveave-princippet sine hengivne og dets krænkere som alle andre analysemetoder.,
en af de vigtigste svagheder er, at praktikerne altid kan bebrejde deres læsning af diagrammerne snarere end svagheder i teorien. I modsat fald er der den åbne fortolkning af, hvor lang tid en bølge tager at fuldføre. Når det er sagt, forsvarer de handlende, der forpligter sig til Elliott Waveave Theory, lidenskabeligt det.,