Grundlæggende om Support og modstand

begreberne støtte og modstand på handelsniveau er uden tvivl to af de mest diskuterede egenskaber ved teknisk analyse. En del af analysen af diagrammønstre bruges disse udtryk af forhandlere til at henvise til prisniveauer på diagrammer, der har tendens til at fungere som barrierer, hvilket forhindrer, at prisen på et aktiv bliver skubbet i en bestemt retning.,først synes forklaringen og ideen bag at identificere disse niveauer let, men som du finder ud af, kan støtte og modstand komme i forskellige former, og konceptet er vanskeligere at mestre, end det først vises.

Støtte og Modstand, der er Defineret

Support er et pris niveau hvor en nedtrend kan forventes at holde pause på grund af en koncentration af efterspørgsel eller købe interesse. Da prisen på Aktiver eller værdipapirer falder, øges efterspørgslen efter aktierne og danner dermed støttelinjen. I mellemtiden opstår modstands zonesoner på grund af salgsinteresse, når priserne er steget.,

Når et område eller “zone” af støtte eller modstand, er blevet identificeret, kan de prisniveauer, kan tjene som en potentiel indgang eller udgang point, fordi, som en pris, der når til et punkt af støtte eller modstand, det vil gøre en af to ting—bounce tilbage, væk fra støtte-eller modstandsniveau, eller overtræder pris niveau og fortsætte i den retning, der—indtil det rammer den næste støtte-eller modstandsniveau.tidspunktet for nogle handler er baseret på troen på, at støtte-og modstands zonesoner ikke vil blive brudt., Uanset om prisen standses af støtte-eller modstandsniveauet, eller det bryder igennem, kan handlende “satse” på retningen og kan hurtigt afgøre, om de er korrekte. Hvis prisen bevæger sig i den forkerte retning, kan positionen lukkes med et lille tab. Hvis prisen bevæger sig i den rigtige retning, kan flytningen dog være betydelig.

det grundlæggende

de fleste erfarne forhandlere kan dele historier om, hvordan visse prisniveauer har en tendens til at forhindre forhandlere i at skubbe prisen på et underliggende aktiv i en bestemt retning., Antag for eksempel, at Jim havde en position på lager mellem marts og November, og at han forventede, at værdien af aktierne ville stige.

lad os forestille os, at Jim bemærker, at prisen ikke kommer over $39 flere gange over flere måneder, selvom den er kommet meget tæt på at bevæge sig over dette niveau. I dette tilfælde vil forhandlere kalde prisniveauet nær $39 et modstandsniveau. Som du kan se fra nedenstående diagram, betragtes modstandsniveauer også som et loft, fordi disse prisniveauer repræsenterer områder, hvor et rally løber tør for gas.,

Support niveauer er på den anden side af mønten. Support henviser til priser på et diagram, der har tendens til at fungere som et gulv ved at forhindre, at prisen på et aktiv skubbes nedad. Som du kan se fra nedenstående diagram, kan evnen til at identificere et støtteniveau også falde sammen med en købsmulighed, fordi dette generelt er det område, hvor markedsdeltagere ser værdi og begynder at skubbe priserne højere igen.,

Tendenslinjer

Eksemplerne ovenfor viser et konstant niveau, der forhindrer, at et aktivs pris fra at flytte til et højere eller lavere. Dette statisk barriere er en af de mest populære former for støtte/modstand, men prisen på finansielle aktiver generelt tendenser opad eller nedad, så det er ikke ualmindeligt at se disse hindringer ændre sig over tid., Derfor er begreberne trending og trendlines vigtige, når man lærer om støtte og modstand.

når markedet trender til opsiden, dannes modstandsniveauer, når prishandlingen bremser og begynder at bevæge sig tilbage mod trendlinjen. Dette sker som et resultat af fortjeneste eller usikkerhed på kort sigt for et bestemt emne eller en sektor. Den resulterende prishandling gennemgår en” plateau ” – effekt eller et lille fald i aktiekursen, hvilket skaber en kortsigtet top.,

mange erhvervsdrivende vil være meget opmærksomme på prisen på en sikkerhed, da den falder mod den bredere støtte fra tendenslinjen, fordi dette historisk set har været et område, der har forhindret aktivets pris i at bevæge sig væsentligt lavere. For eksempel, som du kan se fra ne .mont Mining Corp (NEM) diagrammet nedenfor, kan en trendline yde støtte til et aktiv i flere år. I dette tilfælde skal du bemærke, hvordan tendenslinjen understøttede prisen på ne .monts aktier i en længere periode.,

På den anden side, når markedet er tendenser til ulempe, erhvervsdrivende vil se en række af faldende toppe og vil forsøge at forbinde disse toppe sammen med en tendenslinje. Når prisen nærmer sig tendenslinjen, vil de fleste forhandlere se på aktivet for at støde på salgstryk og kan overveje at indtaste en kort position, fordi dette er et område, der har skubbet prisen nedad i fortiden.,

understøttelsen / modstanden af et identificeret niveau, hvad enten det opdages med en tendenslinje eller ved en anden metode, anses for at være stærkere, jo flere gange prisen historisk set ikke har været i stand til at bevæge sig ud over den. Mange tekniske forhandlere vil bruge deres identificerede støtte-og modstandsniveauer til at vælge strategiske indgangs – /udgangspunkter, fordi disse områder ofte repræsenterer de priser, der er mest indflydelsesrige for et aktivs retning., De fleste forhandlere er sikre på disse niveauer i aktivets underliggende værdi, så volumenet stiger generelt mere end normalt, hvilket gør det meget vanskeligere for de handlende at fortsætte med at køre prisen højere eller lavere.

runde tal

et andet almindeligt kendetegn ved støtte / modstand er, at et aktivs pris kan have svært ved at bevæge sig ud over et rundt tal, såsom $50 eller $100 pr. De fleste uerfarne forhandlere har en tendens til at købe eller sælge aktiver, når prisen er på et helt antal, fordi de er mere tilbøjelige til at føle, at en aktie er ret værdsat på sådanne niveauer. De fleste målpriser eller stopordrer fastsat af enten detailinvestorer eller store investeringsbanker placeres på runde prisniveauer snarere end til priser som $50.06., Fordi så mange ordrer er placeret på samme niveau, har disse runde tal en tendens til at fungere som stærke prisbarrierer. Hvis alle kunder i en investeringsbank satte salgsordrer på et foreslået mål på for eksempel $ 55, ville det kræve et ekstremt antal køb at absorbere dette salg, og derfor ville der blive skabt et modstandsniveau.,

Glidende Gennemsnit

de Fleste tekniske forhandlere optage effekt af forskellige tekniske indikatorer, som glidende gennemsnit, at støtte i at forudsige fremtidige kortsigtede momentum, men disse handlende aldrig fuldt ud klar over den mulighed, at disse værktøjer har, til at identificere niveauer af støtte og modstand. Som du kan se fra nedenstående diagram, er et glidende gennemsnit en konstant skiftende linje, der udjævner tidligere prisdata, samtidig med at den erhvervsdrivende kan identificere støtte og modstand., Bemærk, hvordan aktivets pris finder støtte ved det glidende gennemsnit, når trenden er op, og hvordan den fungerer som modstand, når trenden er nede.

Erhvervsdrivende kan bruge glidende gennemsnit i en række forskellige måder, såsom at forudse bevæger sig til hovedet, når prisen linjer tværs over en tast glidende gennemsnit, eller for at afslutte handler, når prisen falder under et glidende gennemsnit., Uanset hvordan det glidende gennemsnit bruges, skaber det ofte “automatiske” støtte-og modstandsniveauer. De fleste forhandlere vil eksperimentere med forskellige tidsperioder i deres glidende gennemsnit, så de kan finde den, der fungerer bedst til denne specifikke opgave.

andre indikatorer

i teknisk analyse er der udviklet mange indikatorer til at identificere hindringer for fremtidig prishandling. Disse indikatorer virker komplicerede i starten, og det kræver ofte praksis og erfaring at bruge dem effektivt., Uanset en indikators kompleksitet bør fortolkningen af den identificerede barriere imidlertid være i overensstemmelse med dem, der opnås ved hjælp af enklere metoder.

for eksempel er fibonacci retracement-værktøjet en favorit blandt mange kortsigtede forhandlere, fordi det klart identificerer niveauer af potentiel støtte / modstand., Ræsonnementet bag, hvordan denne indikator beregner de forskellige niveauer af støtte og modstand, er uden for denne artikels anvendelsesområde, men bemærk i figur 5, hvordan de identificerede niveauer (stiplede linjer) er barrierer for den kortsigtede retning af prisen.

at Måle Betydningen af Zoner

Huske, hvordan vi brugt udtrykkene “gulvtæppe” til støtte og “loft” for modstand?, Fortsat huset analogi, kan sikkerheden ses som en gummibold, der hopper i et rum vil ramme gulvet (støtte) og derefter rebound fra loftet (modstand). En bold, der fortsætter med at hoppe mellem gulvet og loftet, ligner et handelsinstrument, der oplever priskonsolidering mellem støtte-og modstands zonesoner.forestil dig nu, at bolden i midten af flyvningen skifter til en bo .lingkugle. Denne ekstra kraft, hvis den påføres på vej op, vil skubbe bolden gennem modstandsniveauet; på vej ned vil den skubbe bolden gennem støtteniveauet., Uanset hvad, ekstra kraft, eller entusiasme fra enten tyre eller bjørne, er nødvendig for at bryde igennem støtte eller modstand.

et tidligere støtteniveau vil undertiden blive et modstandsniveau, når prisen forsøger at bevæge sig op igen, og omvendt vil et modstandsniveau blive et støtteniveau, da prisen midlertidigt falder tilbage.

prisdiagrammer giver handlende og investorer mulighed for visuelt at identificere områder med støtte og modstand, og de giver ledetråde til betydningen af disse prisniveauer., Mere specifikt ser de på:

antal berøringer

jo flere gange prisen tester et støtte-eller modstandsområde, jo mere signifikant bliver niveauet. Når priserne holder hoppe fra en støtte eller modstand niveau, flere købere og sælgere varsel og vil basere handel beslutninger på disse niveauer.

foregående prisbevægelse

støtte-og modstands zonesoner vil sandsynligvis være mere betydningsfulde, når de er forud for stejle fremskridt eller fald., For eksempel vil et hurtigt, stejlt fremskridt eller stigning blive mødt med mere konkurrence og entusiasme og kan stoppes af et mere markant modstandsniveau end et langsomt, stabilt fremskridt. Et langsomt fremskridt kan ikke tiltrække så meget opmærksomhed. Dette er et godt eksempel på, hvordan markedspsykologi driver tekniske indikatorer.

volumen til bestemte prisniveauer

jo mere Køb og salg, der har fundet sted på et bestemt prisniveau, desto stærkere er støtte-eller modstandsniveauet sandsynligvis., Dette skyldes, at forhandlere og investorer husker disse prisniveauer og er tilbøjelige til at bruge dem igen. Når stærk aktivitet opstår på højt volumen, og prisen falder, vil der sandsynligvis forekomme meget salg, når prisen vender tilbage til det niveau, da folk er langt mere komfortable med at lukke en handel på breakeven-punktet snarere end med tab.

tid

støtte-og modstands zonesoner bliver mere signifikante, hvis niveauerne er blevet testet regelmæssigt over en længere periode.,

bundlinjen

Support-og modstandsniveauer er et af de vigtigste begreber, der bruges af tekniske analytikere og danner grundlaget for en lang række tekniske analyseværktøjer. Det grundlæggende i støtte og modstand består af et støtteniveau, der kan betragtes som gulvet under handelspriser, og et modstandsniveau, der kan betragtes som loftet., Priserne falder og tester supportniveauet, som enten vil “holde”, og prisen vil hoppe op igen, eller supportniveauet vil blive overtrådt, og prisen vil falde gennem supporten og sandsynligvis fortsætte lavere til det næste supportniveau.bestemmelse af fremtidige niveauer af støtte kan drastisk forbedre afkastet af en kortsigtet investeringsstrategi, fordi det giver handlende et præcist billede af, hvilke prisniveauer der skal understøtte prisen på en given sikkerhed i tilfælde af en korrektion., Omvendt kan det være fordelagtigt at forudse et modstandsniveau, fordi dette er et prisniveau, der potentielt kan skade en lang position, hvilket betyder et område, hvor investorer har en høj vilje til at sælge sikkerheden. Som nævnt ovenfor, er der flere forskellige metoder til at vælge, hvornår de ønsker at identificere support/modstand, men uanset hvilken metode, fortolkningen forbliver den samme—det forhindrer, at prisen på et underliggende aktiv bevæger sig i en bestemt retning.,