gæld egenkapital Ratio

Hvad er gæld til egenkapital Ratio?

gæld til egenkapital ratio (også kaldet “gæld-egenkapital ratio”, “risk ratio” eller “gearing”) er et gearingsforholdflere Ratio gearing ratio angiver gældsniveauet for en forretningsenhed mod flere andre konti i sin balance, resultatopgørelse eller pengestrømsopgørelse., Excel-skabelon, der beregner vægten af den samlede gæld og finansielle forpligtelser, mod i alt aktionærer’ equityStockholders EquityStockholders Egenkapital (også kendt som Aktionærer Egenkapital) er en beretning om en virksomheds balance, der består af aktiekapital plus. I modsætning til forholdet mellem gæld og aktiver, der bruger de samlede aktiver som nævner, bruger D/E-forholdet den samlede egenkapital. Dette forhold fremhæver, hvordan en virksomheds kapitalstrukturkapital strukturkapital struktur refererer til mængden af gæld og/eller egenkapital ansat af en virksomhed til at finansiere sine aktiviteter og finansiere sine aktiver., En virksomheds kapitalstruktur vippes enten mod gæld eller egenkapitalfinansiering.

af Gæld til Egenkapital i Forhold Formel

Kort formel:

Gæld og soliditet = Total Gæld / Egenkapital

Lang formel:

Gæld / Egenkapital-andel = (kortfristet gæld + langfristede gæld + fast betaling forpligtelser) / Egenkapitalen

Gæld til Egenkapital i Praksis

Hvis, som pr balance sheetBalance SheetThe balance er en af de tre grundlæggende årsregnskabet., Disse udsagn er nøglen til både finansiel modellering og regnskab, den samlede gæld i en virksomhed er værd $50 millioner, og det samlede egenkapital er værd $120 millioner, så gæld / egenkapital-andelen er 0.42. Dette betyder, at virksomheden for hver dollar i egenkapital har 42 cent i gearing. Et forhold på 1 ville betyde, at kreditorer og investorer er på lige fod i selskabets aktiver.,

en højere gæld / egenkapital ratio angiver en levered firmgrade of Financial gearing graden af finansiel gearing er en Finansiel ratio, der måler følsomheden i udsving i en virksomheds samlede rentabilitet til volatiliteten i dens driftsindtægter forårsaget af ændringer i dens kapitalstruktur., Graden af finansielle gearing er en af de metoder, der anvendes til at kvantificere virksomhedens finansielle risiko, hvilket er helt at foretrække frem for et selskab, der er stabil, med store kontante flowThe Ultimative Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Dette er den ultimative Cash Flow Guide til at forstå forskelle mellem EBITDA, Cash Flow fra driften (CF), Frit Cash Flow (FCF), Unlevered Frie Cash Flow eller Frit Cash Flow til Virksomheden (FCFF)., Lær formlen til at beregne hver og udlede dem fra en resultatopgørelse, balance eller opgørelse af pengestrømme generation, men ikke at foretrække, når en virksomhed er i tilbagegang. Omvendt indikerer et lavere forhold en virksomhed, der er mindre gearet og tættere på at være fuldt egenkapitalfinansieret. Den passende gæld til egenkapital varierer fra branche til branche.

Lær alt om beregning af gearingsforhold trin for trin i CFI ‘ s finansielle analyse Fundamentals kursus!

Hvad er den samlede gæld?,

et selskabs samlede gæld er summen af kortfristet gæld, langfristet gældlangfristet Gældlangfristet gæld (LTD) er ethvert beløb af udestående gæld, som et selskab har, og som har en løbetid på 12 måneder eller længere. Det er klassificeret som en ikke-løbende forpligtelse på selskabets balance. Tiden til udløb for LTD kan variere alt fra 12 måneder til 30 + år, og gældstyperne kan omfatte obligationer, realkreditlån og andre faste betalingsforpligtelser (såsom Kapitaludlejning) for en virksomhed, der opstår under normale driftscyklusser., Oprettelse af en gæld scheduleDebt Scheduleen gæld tidsplan udstikker alle gæld en virksomhed har i en tidsplan baseret på dens modenhed og rente. I finansiel modellering hjælper renteudgiftsstrømme med at opdele passiver efter specifikke stykker.

ikke alle nuværende og langfristede forpligtelser betragtes som gæld. Nedenfor er nogle eksempler på ting, der er og ikke betragtes som gæld.

betragtes gæld:

• trukket line-of-creditRevolving Credit Facilityen revolverende kreditfacilitet er en kreditlinje, der er arrangeret mellem en bank og en virksomhed., Det kommer med en etableret maksimale beløb, og
• Noter, der skal betales (løbetid inden for et år)
• kortfristet del af langfristede DebtCurrent Del af langfristede DebtThe kortfristet del af langfristet gæld er den del af langfristet gæld skyldig, der forfalder indenfor et års tid. Langfristet gæld har en løbetid på
• Notes payableNotes payablenotes skal betales er skriftlige aftaler (egenveksler), hvor den ene part accepterer at betale den anden part en vis mængde kontanter., (løbetid over et år)
• obligationer, der skal betales
• langfristet Gældlangfristet Gældlangfristet gæld (LTD) er ethvert udestående gældsbeløb, som et selskab har, og som har en løbetid på 12 måneder eller længere. Det er klassificeret som en ikke-løbende forpligtelse på selskabets balance., Tid til udløb for LTD kan variere alt fra 12 måneder til 30+ år, og de typer af gæld kan omfatte obligationer, pantebreve
• Capital leasing forpligtelser

Ikke anses for gæld:

• Konti payableAccounts PayableAccounts skal betales, er en forpligtelse, der opstår, når en organisation modtager varer eller tjenesteydelser fra leverandører på kredit. Accounts gæld er
• påløbne udgifteraccruerede Udgifteraccruerede udgifter er udgifter, der indregnes, selvom kontanter ikke er betalt., Disse udgifter er normalt parret op mod indtægter via det matchende princip fra GAAP (generelt accepterede regnskabsprincipper).
• udskudte indtægterdeferred Indtægterdeferred indtægter genereres, når et selskab modtager betaling for varer og/eller tjenesteydelser, som det endnu ikke har optjent. I periodiseringsregnskab kan
• udbytte, der skal betales

fordele ved et højt D/E-forhold

en høj gæld / egenkapitalprocent være god, fordi det viser, at en virksomhed let kan betjene sine gældsforpligtelser (gennem pengestrømme) og bruger gearing til at øge egenkapitalafkastet.,

I eksemplet nedenfor, kan vi se, hvordan du bruger mere gæld (stigende gæld / egenkapital-andel) øger virksomhedens afkast på egenkapitalen (ROE)egenkapitalforrentning (ROE)egenkapitalforrentning (ROE) er et mål for en virksomheds rentabilitet, der tager en virksomheds årlige afkast (nettoindtægt) divideret med værdien af den samlede egenkapital (dvs 12%). ROE kombinerer resultatopgørelsen og balancen, idet nettoindkomsten eller overskuddet sammenlignes med egenkapitalen.. Ved at bruge gæld i stedet for egenkapital er egenkapitalkontoen mindre, og egenkapitalforrentningen er derfor højere.,

en Anden fordel er, at de typisk bekostning af gæld er lavere end omkostningerne ved equityCost af EquityCost af Egenkapitalen er den forrentning, en aktionær kræver for at investere i en virksomhed. Den krævede forrentning er baseret på det risikoniveau, der er forbundet med investeringen, og derfor kan en forøgelse af D/E-forholdet (op til et bestemt punkt) sænke en virksomheds vejede gennemsnitlige kapitalomkostning (ACACC)WACC .acc er en virksomheds vejede gennemsnitlige kapitalomkostning og repræsenterer dens blandede kapitalomkostning inklusive egenkapital og gæld. Formulaacc-formlen er = (e/v Re Re) + ((d / v.Rd). (1-T))., Denne vejledning giver et overblik over, hvad det er, hvorfor det bruges, hvordan man beregner det, og giver også en Do .nloadbar calculacc-Regnemaskine.

emnet ovenfor er dækket mere detaljeret i CFI ‘ s GRATIS Corporate Finance kursus!

ulemper ved et højt D/E-forhold

det modsatte af ovenstående eksempel gælder, hvis en virksomhed har et for højt D / E-forhold. I dette tilfælde vil eventuelle tab blive forværret, og virksomheden kan muligvis ikke servicere sin gæld.,

Hvis gældskvoten bliver for høj, er omkostningerne ved låntagning af Gældgældsomkostningerne er det afkast, som et selskab leverer til sine gældsholdere og kreditorer. Gældsomkostninger anvendes i calculationsacc-beregninger til værdiansættelsesanalyse. vil skyrocket, som vil omkostningerne ved egenkapital, og selskabets WACC .acc .acc er en virksomheds vejede gennemsnitlige omkostninger til kapital og repræsenterer dens blandede omkostninger til kapital, herunder egenkapital og gæld. Formulaacc-formlen er = (e/v Re Re) + ((d / v.Rd). (1-T))., Denne vejledning giver et overblik over, hvad det er, hvorfor det bruges, hvordan man beregner det, og giver også en Do .nloadbar calculacc-regnemaskine, der bliver ekstremt høj, hvilket kører ned på sin aktiekurs.

gæld til egenkapital Ratio Calculator

nedenfor er et simpelt eksempel på en e .cel-regnemaskine til at do .nloade og se, hvordan nummeret fungerer på egen hånd.

Download Gratis Skabelon

Indtast dit navn og din e-mail i formularen nedenfor og hent gratis skabelon nu!,

Video Forklaring af Gæld til Egenkapital i Forhold

Nedenfor er en kort video tutorial, der forklarer, hvordan gearing påvirker en virksomhed, og hvordan man beregner forholdet mellem gæld og egenkapital med et eksempel.

Video: RETTEN Finansielle Analyse Kurser

Flere Ressourcer

RETTEN i første instans er den officielle leverandør af Finansiel Modellering og Værdiansættelse Analytiker (FMVA)® designationFMVA® CertificationJoin 350,600+ studerende, der arbejder for selskaber som Amazon, J. P., Morgan, og Ferrari designet til at omdanne nogen til en finansiel analytiker i verdensklasse.

til At lære og udvikle din viden om finansielle analyse anbefaler vi disse yderligere RETTEN ressourcer:

• Analyse af Finansielle StatementsAnalysis af Finansielle StatementsHow til at udføre Analyse af årsregnskabet., Denne guide vil lære dig at udføre finansielle erklæring analyse af resultatopgørelsen,
• Pris Indtjening RatioPrice Indtjening RatioThe Price-Earnings (P/E-Ratio) er forholdet mellem en virksomheds aktiekurs og indtjening per aktie. Det giver investorerne en bedre fornemmelse af værdien af en virksomhed., P/E viser forventningerne i markedet, og er den pris, du skal betale per enhed af den nuværende (eller kommende) resultat
• EV/EBITDA RatioEV/EBITDAEV/EBITDA er anvendt i værdiansættelsen til at sammenligne værdien af lignende virksomheder ved at vurdere deres Enterprise Value (EV) til EBITDA multiple i forhold til gennemsnittet., I denne guide, vil vi bryde ned EV/EBTIDA flere i sine forskellige komponenter, og vise dig, hvordan til at beregne det trin for trin
• Finansiel Modellering GuideFree Finansiel Modellering GuideThis finansiel modellering guide dækker Excel tips og bedste fremgangsmåder på forudsætninger, chauffører, prognoser, der forbinder de tre udsagn, DCF-analyse, mere