Mens enheder fra Freddie Mac og Fannie Mae har i årtier spillet en væsentlig rolle i erhvervelsen af pantebreve for den gennemsnitlige hjem køber, de færreste ved præcis, hvad de gør.
f.eks. Gademimeren Mae også kendt som FNMA, der står for Federal National Mortgage Association.Freddie Mac er kendt som FHLMC, der står for Federal Home Loan Mortgage Corporation.,meget af den opmærksomhed og bevidsthed, som de har modtaget af offentligheden, blev givet til dem, da de blev overtaget af den føderale regering i kølvandet på realkreditnedsmeltningen i 2007-2008. I denne artikel vil vi undersøge præcis, hvad de gør, og hvilken rolle de spiller i realkreditprocessen i dag.
Hvad gør de?
først for at forstå, hvad Fannie og Freddie gør nu, skal du forstå pantprocessen, måske for 50 år siden. På det tidspunkt lånte bankerne penge mod den pulje af penge, de havde i deres indlånsreserver.,
de indgik indskud og betalte renter mod disse indskud til en sats og lånte derefter penge ud i form af realkreditlån og andre lån til en anden højere sats. Forskellen mellem de to blev kendt som arbitrage og repræsenterede deres fortjeneste.
deres evne til at låne penge var begrænset af det beløb, de havde på indskud i banken. Hvis de ved hjælp af et meget simpelt eksempel havde $1 million dollars til at låne ud som pantepenge, og huse koster $50.000, kunne de låne penge til 20 folk til at købe huse. Så langt så godt.,
da de $ 1 millioner dollars blev udlånt til kvalificerede låntagere, måtte de vente, indtil de enten fik flere indskud at låne mod, eller et eller flere af pantelånene blev betalt ved enten salg af ejendommen eller gennem en refinansiering. Uanset hvad bankerne var begrænset i, hvad de kunne låne.
lån i disse dage havde meget høje renter, og et fast 30-år var ikke engang blevet opfundet endnu. De fleste lån blev kun fastsat for 10-15 år.,
indtast Fannie og Freddie
overvej dem som en mellemmand mellem investorer, der ønsker at købe realkreditlån og långivere, der altid vil have nye penge til at låne til forbrugere til at købe og refinansiere boliger.
de tager penge fra investorer og giver dem til långivere. Långivere derefter låne det til dig, pant forbruger. Efter udlån penge til dig, långivere derefter sende realkreditlån tilbage til Fannie og Freddie., Fannie og Freddie bundter dem derefter sammen i det, der kaldes pantebelagte værdipapirer, så send dem til investorerne, der belønner dem med flere penge, der skal sendes tilbage til långivere.
den faktiske sikkerhed, der bakker dit realkreditlån, vil blive solgt adskillige gange, mens den servicevirksomhed, du foretager betalinger til, sjældent vil ændre sig, disse salg sker uden din viden.
så hvad skete der?
i de 10-15 år før nedsmeltningen blev retningslinjerne gradvist mere løs., Som långivere, ved hjælp af disse retningslinjer var i stand til at sælge flere lån til flere mennesker, der var mindre og mindre kvalificeret til at have dem, investorer ønskede at købe flere og flere af dem, og de gjorde. Og hvis alt dette ikke var nok spænding her i USA, ønskede investorer over hele verden også en skive af den amerikanske drøm og blæste flammerne endnu mere.
når de kombinerede faktorer af ejendomsværdier, der begyndte at plateau, og økonomiske forhold, der begyndte at forværres, begyndte væggene i realkreditindustrien, der var steget så højt i så lang tid, at smuldre., Investorer over hele verden følte krusningen af denne begivenhed, og hele økonomier overalt følte virkningen. Den føderale regering afviklede overtagelsen af Fannie og Freddie for at sikre, at lignende begivenheder aldrig igen sker.mens FNMA og FHLMC ikke var ansvarlige for den mest ekstreme udlånspraksis, der knuste realkreditmarkedet, spillede de deres rolle ved at købe lån med begrænset indkomstverifikation. De har aldrig finansiere sande sub-prime realkreditlån med lav kredit score og dårlig betaling historie.,
Udlån i Dag
I lyset af de begivenheder, der skete for at forårsage de billige realkreditlån, realkredit retningslinjer er blevet gjort betydeligt mere konservative, og mange af de produkter, der bidrog til, at arrangementet er enten blevet fjernet eller modificeret, så det gode låntagere med en høj sandsynlighed for tilbagebetaling vil kvalificere sig, og dem, der har historisk vist sig at have en dårlig betaling historie, er mindre tilbøjelige til at kvalificere sig.
det er dog så vigtigt, at du forstår fakta omkring realkreditmarkedet:
banker og långivere laver realkreditlån!,
Der er mange programmer tilgængelige, selvom du er under vand.første gang huskøbere får lån hver dag.
renten er utrolig lav.
Der er specielle programmer som Homepath til rådighed, der kan hjælpe dig med at købe et hjem.
Du kan købe et hjem, der har aldrig været en bedre tid!
