Når du har nået pensionsalderen, en af de mest populære måder at generere passiv indkomst til at øge dine andre kilder af kontanter, såsom Social Sikring eller en pension ind, er at investere din opsparing i tax-free kommunale obligationer. Der kan være flere store fordele ved denne porteføljestrategi.
kommunal obligationsindkomst er fritaget for føderale og statslige indkomstskatter
Forestil dig, at du er 65 år gammel. Du har ingen gæld, ejer dit hjem direkte og har opbygget $500.000 i besparelser over en lang arbejdskarriere., Du har et valg mellem at investere i generelle erhvervsobligationer eller skattefrie kommunale obligationer. Erhvervsobligationerne giver 7%, og de skattefrie kommunale obligationer giver 5%.
det betyder, at virksomhedsobligationerne vil generere $35,000 i renteindtægter hvert år for dig, hvorpå du kan leve, betale dine regninger, opbevare mad i spisekammeret og medicin i skabet. Du skulle betale almindelige indkomstskatter på disse penge. De skattefrie kommunale obligationer ville på den anden side generere $25,000 pr., Du ville ikke skylde en eneste krone i føderale eller statslige skatter på disse obligationer, hvis du købte værdipapirer udstedt i dit hjemland.
hvilken af de to er den bedre investeringsmulighed for din portefølje? For at finde svaret på dette spørgsmål skal du beregne noget kendt som det skattepligtige ækvivalente udbytte. Generelt set, jo lavere din skattekonsol, de mere gunstige virksomhedsobligationer vil være som en investering, mens jo højere din skattekonsol, de mere gunstige kommunale obligationer vises.,
en fælde, du bør undgå, er den vane, som nye investorer ser ud til at samle op, der får dem til refleksivt at lægge skattefrie kommunale obligationer i pensionsplaner, der er beskyttet mod skatter på grund af deres iboende struktur.
selvom du er i den højeste skattekonsol, der opkræves i USA, er indkomsten inden for din 401(k) – plan eller andre pensionskonti allerede afskærmet fra IRS, hvilket gør virksomhedsobligationsrenter til et bedre valg fra et beskatningsperspektiv i de fleste situationer.,
en praktisk regel at huske på er, at modsætninger tiltrækker: skattepligtige obligationer går ind i skattefrie konti, og skattefrie obligationer går i skattepligtige konti.
kommunale obligationer kan svinge mindre end aktier
afhængigt af varigheden af de kommunale obligationer, du har i din investeringsportefølje, kan dine aktiver svinge mere eller mindre end aktier. Typisk vil en obligation med en kortere varighed (en, der modnes hurtigere) svinge langt mindre end en obligation med en længere varighed (en, der modnes mange år i fremtiden).,
alle ting kommer med en pris—dermed den økonomiske maksimum, “der er ikke sådan noget som en gratis frokost.”Obligationer af kortere varighed nyder næsten altid lavere renter end obligationer, der har en længere varighed. Det er den afvejning, du skal gøre.
sjældne situationer opstår hvert par årtier, når dette ikke er sandt. Dette er kendt som en omvendt rentekurve.,
obligationer kan appellere følelsesmæssigt
Når du køber en kommunal obligation på det primære marked, lånes dine penge til en lokal eller statslig regering til projekter, der gør livet bedre for den gennemsnitlige person. Hvis du køber obligationer udstedt af et skoledistrikt, vil dine penge sandsynligvis blive brugt til at konstruere en ny skole eller gymnasium. Hvis du køber en kommunal obligation udstedt af din hjemby, kan pengene bruges til at konstruere veje, broer, hospitaler, spildevandsanlæg og andre offentlige arbejder.,
i alle disse tilfælde lover obligationsudstederen at betale dig renter på dine penge. På et tidspunkt i fremtiden, på forfaldsdagen, er du lovet afkastet af parværdien af selve obligationen. I de fleste tilfælde, bestemt i tilfælde af en traditionel skattefri kommunal obligation, er dette lig med det beløb, du oprindeligt lånte udstederen.,
for mange investorer ved at kende denne enkle kendsgerning—at du vil få dine penge tilbage på et bestemt tidspunkt i fremtiden, så længe obligationsudstederen ikke standard—gør det lettere at holde skattefrie kommunale obligationer psykologisk og følelsesmæssigt.,
Der er nogle pensionerede investorer, der sidder på syv-tal porteføljer fyldt med kommunale obligationer, som ikke har noget imod de udsving i prisen, men der kan ikke maven tanken om besiddelse af aktier, uanset hvor høj kvalitet, hvordan rentable, eller hvor godt varieret, selv vide, at der over lange perioder, lagre helt trounce obligationer afkast afdeling.
kort sagt, så irrationelt som det måtte være, tænker mange nye investorer på obligationer som på en eller anden måde iboende sikrere end aktier, idet de ignorerer ting som inflationsraten., Ikke desto mindre behøver du ikke at investere i aktier for at opbygge rigdom og måske fokusere dine besparelser på fastindkomstinvesteringer som skattefrie kommunale obligationer giver dig mulighed for at sove bedre om natten.,