Den finansielle krise kan vise sig at være en velsignelse for Michael Wagner, en 37-årig finansiel rådgiver med Joseph Gunnar & Co., en mægler / forhandler baseret I do .nto .n ne.York City. Wagagner er i færd med at åbne to nationalt chartrede banker, en i Nassau County, Long Island, den anden i upstate ne.York. I det nuværende miljø kan det tage cirka to år og $2 millioner at finde kvalificerede arrangører, ledelse og blive godkendt af regeringsregulatorer., (Og inden du tager indskydernes kontanter, har du samlet millioner i startkapital fra investorer.) Og alligevel, på trods af kreditkrisen, er dette det ideelle tidspunkt at starte en bank. Eller så siger de mennesker, der hjælper folk med at starte banker.
de begivenheder, der bogstaveligt talt rystede grundlaget for det finansielle system, behøver næppe at gentage. Og mens nyheden er lysere for nylig, kan vi stadig stå over for en procession af regionale og lokale bankfejl. Faktisk har 77 banker mislykkedes i år til midten af August, hvoraf 24 alene i juli, og det markerer den højeste bankfejl siden 1992., Størstedelen af dette års bankfejl er små til regionale i størrelse. På de store banker-hvoraf 19 kontrollerer 91 procent af landets $13 billioner-plus indskud — fortsat negativ presse chronicling bank ugerninger og dårlig dømmekraft skader deres omdømme. Disse” urolige aktiver ” TARP skulle tage sig af? De er der stadig: 657 milliarder dollars værd i de 19 største banker, ifølge Congressional Oversight Panel (COP), det udvalg, der fører tilsyn med TARP og andre regeringsbestræbelser på at stabilisere det finansielle system., Det er ikke bedre hos de mindre virksomheder: porteføljer af erhvervsejendomme og byggelån undergraver mangeårige regionale og lokale banker. En rapport fra COP siger, at et worstorst-case scenario med tab fra disse lånetyper kan nå op på 81 milliarder dollars på tværs af 700 banker. Andre projicerer 100 milliarder dollars i tab ved 900 banker, bemærker rapporten.midt i blodbadet ser Wagagner en markedsplads moden for stærke nye deltagere. Og det gør bankanalytikere også., “Tænk på, hvad du kan gøre med en ren balance, lyd udlån og ægte kundeservice i dette miljø,” siger Wagner, der minder om, at ikke en eneste person i den lokale afdeling af den store bank, hvor han brugte til at holde en syv tal konto balance vidste, at hans navn. Han forudser at lancere en bank, hvor kunderne kender personalet og vice versa. Han ser også sin bank yde lydlån til små virksomhedsejere (dem med mindre end $100 millioner i omsætning). Det er visionen., Og hvis økonomien virkelig er bundende, og et opsving (dog lunkent) er i gang, vil små virksomheder i sidste ende være den motor, der driver denne opsving.
investeringsrådgiver Michael .agner
Wagagner er ikke den eneste, der er bullish på bankvirksomhed. Gerard Cassidy, administrerende direktør for bank e .uity research på RBC Capital Markets, kalder det “den bedste” tid til at starte en bank. Men Cassidy er også klart, at hans vurdering kommer med nogle store “ifs” vedhæftet., At sikre, at han har disse” ifs ” dækket, er grunden til, at .agner hyrede en konsulent til at guide ham gennem bankåbningsprocessen. Selv om Wagner har været på finansieringssiden af bank start-ups før (han hjalp rejst $26 millioner til at udnytte USA Bank i Port Chester, NY, i 2005), processen med at åbne en bank, der er en hel del mere kompliceret end blot at hæve fonde.
blandt de spørgsmål, som en konsulent kan hjælpe med at svare på: er der behov for en bank på dit marked? Er foreslået ledelse oplevet, og har de uplettede omdømme?, Er arrangørerne og direktørerne velrenommerede med stærke relationer på målmarkedet? Kan der rejses tilstrækkelig kapital fra en investorbefolkning, der er træt af finansielle institutioner? Og endelig er alt dette solidt nok til at få lovgivningsmæssig godkendelse fra en overbelastet, skeptisk regulator? Wagagner tror, han kan gøre alle disse ting, men ikke alene. Hvis han har gjort sit hjemmearbejde, vil han til sidst blive godkendt, siger advokater, men det kan tage omkring to år.,
udfasning i succes
i øjeblikket er Wagagner, der er hjemmehørende i Melville, Long Island, i “fase 1” af, hvad Hudson siger, er de fem faser af at starte en bank (se sidebjælke). Han er en af 25 personer i organiseringsgruppen for en bank planlagt til Nassau County (Long Island). Hudson beskriver Nassau bank-to-be som en “kommerciel bank med visse specialfinansieringsprodukter”, såsom forsikringspræmiefinansiering, der henvender sig til enkeltpersoner med høj nettoværdi., Der er endnu ikke valgt nogen nøjagtig placering-det besluttes efter en analyse af bankindskud i de forskellige postnumre, konkurrence fra andre banker og anden demografisk forskning, der vil gå ind i den overordnede forretningsplan, der er en del af den officielle ansøgning til OCC. Wagagner og hans organiserende gruppe er også i færd med at vælge C-niveau Ledelse, et andet kritisk trin. Hudson vil være ansvarlig for at rekruttere og give arrangørerne en række valg., “Vores mål er at finde mennesker, der matcher forretningsplanen med deres erfaring, men også har rene poster og vil blive godkendt,” siger han. (For tilføjet oomph beskæftiger Hudson to tidligere OCC-Vicekontrollere.) Alle ledende medarbejdere, fra CEO, CCO( chief credit officer), COO og CFO til måske endda en chief technology officer, har brug for forudgående erfaring i disse roller hos akkrediterede banker.det, der gør dette særligt vigtigt og vanskeligt, er, at der er mangel på mennesker, der passer til denne beskrivelse, siger Ed Carpenter, grundlægger af Carpenter & Co.,, et private e .uity firma, der er klassificeret som et bankholdingselskab — et af fire sådanne firmaer i landet. “Hvis du ikke har ledelsen oprettet, skal du ikke komme i gang,” advarer Carpenter. Tømrer & Co. er den største aktør i banken rådgivning plads, der har lanceret mere end 715 banker i fortiden 33 flere år.
når ledelsen er blevet sorteret, vil Wagagner være officielt klar til “fase 2”, ansøgningsfasen. OCC, sammen med FDIC, har ansvaret for at godkende ansøgninger om nationale chartre som .agner ‘ s., Men det er langt væk — 9 til 12 måneder siger Hudson-og andagner ved, hvor vigtigt det er bare at få de rigtige mennesker involveret og engageret i den organiserende gruppe.
det er fordi han har været her før. Han og en af hans klient fra hans dage på Laidlaw & Co — en person, der også var involveret i USA bankfinansiering var godt i fase 1 med en bank, der er planlagt til Rockland County i staten New York. Hudson godkendte placeringen og arrangørerne, hvoraf mange var kohorter af clientagners klient og velforbundne medlemmer af målmarkedets samfund., Faktisk syntes alle 17 engagerede og klar til langdistanceflyvningen. Men heagner siger, at han hurtigt indså, at kun en håndfuld ville være en del af bygningen af banken; de andre ville bare investere og komme med på turen. I øjeblikket, Hudson siger, at han hjælper med at finde en mere engageret gruppe af arrangører til Rockland County bank.
Dan Hudson, grundlægger og Administrerende Direktør for Nubank
ifølge Hudson er det vigtigt at få den organiserende gruppe ret., Det er denne gruppe på to dusin personer — bankmand(er), en CPA, advokater, læge(er), en religiøs leder, andre med dybe økonomiske og sociale netværk i det samfund, hvor banken vil være placeret — der bestemmer succes for børsnoteringen og forretningen derefter. “Det er de mennesker, der vil bringe dig de 600 til 1.200 investorer, når banken bliver offentlig,” siger Hudson. Og disse aktionærer vil bringe tre venner i løbet af det næste år eller to. Så disse menneskers evne og forbindelser er afgørende., Så meget, at Hudson siger, at han med glæde vil afskedige en klient, hvis han føler, at den organiserende gruppe ikke er god nok. Ifølge Hudson er det stort set et spørgsmål om praktisk at tage banken offentligt — “der er ingen likviditet i en privat aftale,” siger han.
hopesagner håber at rejse $30 millioner i sin banks børsnotering. Hudsons gebyr for service er typisk omkring 5 procent af de indsamlede penge. (På grund af lovgivningsmæssige regler og det faktum, at Hudson ikke har en b/d, kan han ikke sige, hvad hans nøjagtige gebyr vil være.,) “Vi har aldrig haft en bankfejl, og vi har aldrig undladt at åbne,” kan prale af Hudson, et krav, som han inkluderer i sit marketingmateriale. Men udover at finde kvalificeret ledelse — der er mange mennesker derude, der har lykkedes at sprænge deres banker-står stillagner stadig over for de formidable opgaver med at skaffe kapital og opnå lovgivningsmæssig godkendelse.,
James Rockett, partner i Bingham McCutcheon, der arbejder i virksomhedens San Francisco gren og har specialiseret sig i bank start-ups, siger Wagner er rigtigt — at starte en bank i dette miljø kan blive en enormt vellykket venture, som den økonomi, der helbreder. Men den nuværende periode minder ham om slutningen af 1980 ‘erne og begyndelsen af 1990’ erne, da regeringen stadig forsøgte at rydde op efter opsparings-og lånekrisen. Investorer var shell-chokerede. Næsten 600 banker mislykkedes mellem 1989 og 1991. Rockett husker ikke at have en enkelt bank åben i Californien mellem 1989 og 1994., “Jeg tror du ser det samme modvilje nu at afsætte kapital til bankerne,” siger han og tilføjer, at nogle kunder har fortalt ham det indtryk, de har fået fra FDIC er en af modløshed for nye bank-applikationer.
det er nemt at se hvorfor. Ifølge FDIC var 305 banker på sin liste over probleminstitutioner i slutningen af første kvartal med forventninger om manglende omkostninger til 70 milliarder dollars gennem 2013. De mere end 70 banker, der har svigtet i år, har kostet FDIC mere end 12,5 milliarder dollars, hvilket reducerer sine reserver til 13 milliarder dollars., For at bekæmpe dette bad FDIC Treasury om nødfinansiering i slutningen af første kvartal og hævede for nylig indskudsforsikringsrenter på alle banker. Små banker siger, at forsikringsstigningen er uretfærdig og skadelig for balancer, men i betragtning af FDIC ‘ s position kan en rentestigning blive en regelmæssig forekomst, siger bankanalytikere.
“stadig, hvis du har de kritiske elementer, forretningsplanen, ledelsen og kapitalindsamlingsevnen, er det en god tid,” siger RBC ‘ s Cassidy., “Du kan vælge og vrage dine kunder, opkræve bredere spreads og du ikke har byrden af kredit problemer banker, der er op til deres øjne i dårlig CRE og byggeri lån.”
