Základy podpory a odporu

pojmy podpory a odporu obchodní úrovně jsou nepochybně dva z nejvíce diskutovaných atributů technické analýzy. Součástí analýzy graf vzorců, tyto termíny jsou používány obchodníky k odkazování na úrovně cen na grafech, které mají tendenci působit jako bariéry, které brání cena aktiva z tlačí v určitém směru.,

zpočátku se vysvětlení a myšlenka identifikace těchto úrovní zdají být snadné, ale jak zjistíte, podpora a odpor mohou přijít v různých formách a koncept je obtížnější zvládnout, než se poprvé objeví.

Podpora a Odpor Definovanými

Podpora je cena, úroveň, kde sestupný trend lze očekávat, že pauza v důsledku koncentrace poptávky nebo nákupní zájem. Jak cena aktiv nebo cenných papírů klesá, poptávka po akciích se zvyšuje, čímž se vytváří podpůrná linie. Zóny odporu přitom vznikají kvůli prodejním úrokům, když se ceny zvýšily.,

Jakmile se oblast nebo „zóna“ podpory nebo odporu bylo zjištěno, ty cenové hladiny může sloužit jako potenciální vstupní nebo výstupní body, protože jako cena dosáhne bodu podpory nebo odporu, to bude proveďte jednu z dvě věci—odrazit pryč od podpory nebo odporu úrovni, nebo poruší cenové úrovni a pokračovat v jeho směru, dokud nenarazí na další podpory nebo odporu úrovni.

načasování některých obchodů je založeno na přesvědčení, že zóny podpory a odporu nebudou porušeny., Ať už je cena zastavena úrovní podpory nebo odporu, nebo se prolomí, obchodníci mohou „vsadit“ na směr a mohou rychle určit, zda jsou správné. Pokud se cena pohybuje špatným směrem, může být pozice uzavřena s malou ztrátou. Pokud se však cena pohybuje správným směrem, může být tento krok podstatný.

Základy

Většina zkušení obchodníci mohou sdílet příběhy o tom, jak určité cenové úrovně mají tendenci, aby se zabránilo obchodníci z tlačí ceny podkladového aktiva v určitém směru., Například Předpokládejme, že Jim držel pozici na skladě mezi březnem a listopadem a že očekával zvýšení hodnoty akcií.

představme si, že Jim oznámení, že cena nedokáže dostat nad $39 několikrát v průběhu několika měsíců, i když se dostala velmi blízko k pohybu nad tuto úroveň. V tomto případě by obchodníci nazývali cenovou hladinu poblíž $ 39 úroveň odporu. Jak můžete vidět z níže uvedeného grafu, úrovně odporu jsou také považovány za strop, protože tyto cenové hladiny představují oblasti, kde rally vyčerpá plyn.,

Podpora úrovně jsou na druhé straně mince. Podpora označuje ceny na grafu, které mají tendenci působit jako podlaha tím, že brání tomu, aby cena aktiva byla tlačena dolů. Jak můžete vidět z grafu níže, schopnost identifikovat úrovně podpory také může shodovat s nákupní příležitost, protože to je obecně oblast, kde účastníci trhu vidět hodnotu a začít tlačit ceny opět vyšší.,

spojnice Trendu

Výše uvedené příklady ukazují konstantní úrovni brání, že cena aktiva z pohybující se vyšší nebo nižší. Tato statická bariéra je jedním z nejvíce populární formy podpory/odpor, ale ceny finančních aktiv obecně trendy nahoru nebo dolů, takže to není neobvyklé vidět tyto cenové bariéry v průběhu času měnit., To je důvod, proč koncepty trendů a trendů jsou důležité při učení o podpoře a odporu.

Když trh směřuje vzhůru, vytvářejí se úrovně odporu, protože cenová akce zpomaluje a začíná se pohybovat zpět směrem k trendové linii. K tomu dochází v důsledku ziskové nebo krátkodobé nejistoty určité emise nebo odvětví. Výsledná cenová akce podléhá efektu „plateau“ nebo mírnému poklesu ceny akcií, což vytváří krátkodobý vrchol.,

Mnoho obchodníků se bude věnovat velkou pozornost na cenové jistoty, jak to padá směrem k širší podporu trendovou linii, protože, historicky, to byla oblast, která má zabránit cena aktiva z pohybu podstatně nižší. Například, jak můžete vidět z grafu Newmont Mining Corp (NEM) níže, trendline může poskytnout podporu pro aktivum několik let. V tomto případě si všimněte, jak trendline podporoval cenu akcií Newmont po delší dobu.,

Na druhou stranu, když na trhu je trendy směrem dolů, obchodníci budou sledovat sérii klesající vrcholy a pokusí se připojit tyto vrcholy spolu s trendovou linií. Když cena se blíží k trendové linii, většina obchodníků bude dívat na aktiva setkat prodejní tlak a může zvážit vstupu do krátké pozice, protože to je oblast, která má tlačil ceny dolů v minulosti.,

podpora / odpor identifikované úrovně, ať už objevené s trendovou čárou nebo jinou metodou, se považuje za silnější, čím vícekrát se cena historicky nemohla přesunout za ni. Mnoho technických obchodníků bude používat jejich zjištěné úrovně podpory a odporu k vyberte si strategické body vstupu/výstupu, protože tyto oblasti často představují ceny, které jsou nejvlivnější na aktivum směr., Většina obchodníků je na těchto úrovních přesvědčena o podkladové hodnotě aktiva, takže objem se obecně zvyšuje více než obvykle, což obchodníkům ztěžuje pokračovat v řízení ceny vyšší nebo nižší.

Kolem Čísel.

Další společnou charakteristikou podpory/odporu je, že cena aktiva, může mít těžké době pohybuje nad kulaté číslo, jako je $50 nebo 100 dolarů za akcii. Většina nezkušených obchodníků má tendenci kupovat nebo prodávat aktiva, když je cena na celém čísle, protože mají větší pravděpodobnost, že akcie jsou na takových úrovních poměrně ceněny. Většina cílové ceny nebo stop příkazy nastavit buď drobní investoři nebo velké investiční banky jsou umístěny na kolo cenové úrovně, spíše než za ceny, jako například $50.06., Protože tolik objednávek je umístěno na stejné úrovni, tato Kulatá čísla mají tendenci působit jako silné cenové bariéry. Pokud všichni klienti investiční banky dát do prodejní příkazy na navrhované cíle, například, $55, to bude trvat, extrémní počet nákupů absorbovat tyto prodeje, a proto, je úroveň rezistence by být vytvořen.,

klouzavé Průměry

Většina technických obchodníků začlenit sílu z různých technických indikátorů, jako jsou klouzavé průměry, na pomoc při předpovídání budoucích krátkodobé momentum, ale tito obchodníci nikdy plně realizovat schopnost tyto nástroje mají pro identifikaci hladin podpory a odporu. Jak můžete vidět z grafu níže, klouzavý průměr je neustále se měnící linie, která vyhlazuje minulosti cenu dat a zároveň umožňuje obchodníkovi určit podpory a odporu., Všimněte si, jak se cena aktiva najde podporu na klouzavý průměr, když trend je nahoru, a jak se to chová jako odpor, když trend je dolů.

Obchodníci mohou použít klouzavé průměry v mnoha různými způsoby, jako předvídat pohyby vzhůru, když cena překročí výše klíč klouzavý průměr, nebo ukončení živnosti, když cena klesne pod klouzavý průměr., Bez ohledu na to, jak se používá klouzavý průměr, často vytváří „automatickou“ úroveň podpory a odporu. Většina obchodníků bude experimentovat s různými časovými obdobími ve svých klouzavých průměrech, aby mohli najít ten, který funguje nejlépe pro tento konkrétní úkol.

další ukazatele

v technické analýze bylo vyvinuto mnoho ukazatelů k identifikaci překážek budoucí cenové akce. Tyto ukazatele se zpočátku zdají být komplikované a často je vyžaduje praxe a zkušenosti, aby je efektivně využívaly., Bez ohledu na složitost ukazatele by však výklad zjištěné bariéry měl být konzistentní s výkladem dosaženým jednoduššími metodami.

například nástroj Fibonacci retracement je oblíbeným mezi mnoha krátkodobými obchodníky, protože jasně identifikuje úrovně potenciální podpory / odporu., Důvody, jak se tento ukazatel počítá různé úrovně podpory a odporu, je nad rámec tohoto článku, ale všimněte si na Obrázku 5, jak zjištěné úrovně (tečkované čáry) jsou překážky pro krátkodobý směr cenu.

Měření Význam Zón

vzpomínám si, jak jsme použili pojmy „podlaha“ pro podporu a „strop“ pro odpor?, Pokračování analogie domu, zabezpečení lze považovat za gumovou kouli, která se odrazí v místnosti, zasáhne podlahu (podpěru) a pak se odrazí od stropu (odpor). Míč, který se stále odrazí mezi podlahou a stropem, je podobný obchodnímu nástroji, který zažívá konsolidaci cen mezi zónami podpory a odporu.

nyní si představte, že míč se v polovině letu změní na bowlingovou kouli. Tato extra síla, pokud je aplikována na cestě nahoru, bude tlačit míč přes úroveň odporu; na cestě dolů, bude tlačit míč přes úroveň podpory., Ať tak či onak, extra síla, nebo nadšení buď z býků nebo medvědů, je potřeba prolomit podporu nebo odpor.

předchozí úroveň podpory bude někdy stát odporúrovni když cena pokusy o pohyb zpět nahoru, a naopak, odporúrovni bude stát podporovat úrovni jako cena dočasně klesne zpět.

cenové grafy umožňují obchodníkům a investorům vizuálně identifikovat oblasti podpory a odporu a poskytují vodítka týkající se významu těchto cenových úrovní., Konkrétněji se dívají na:

počet dotyků

čím vícekrát cena testuje oblast podpory nebo odporu, tím významnější je úroveň. Když se ceny neustále odrážejí od úrovně podpory nebo odporu, více kupujících a prodejců si toho všimne a založí obchodní rozhodnutí na těchto úrovních.

předcházející cenový tah

zóny podpory a odporu budou pravděpodobně významnější, pokud jim předchází prudký pokrok nebo pokles., Například rychlý, strmý pokrok nebo uptrend se setkají s větší konkurencí a nadšením a mohou být zastaveny významnější úrovní odporu než pomalý, stálý pokrok. Pomalý postup nemusí přitahovat tolik pozornosti. To je dobrý příklad toho, jak psychologie trhu řídí technické ukazatele.

Objem při Určité Cenové Úrovně

více nákupu a prodeje, ke které došlo v určité cenové úrovni, silnější podpory nebo odporu úrovni, je pravděpodobné, že bude., Je to proto, že obchodníci a investoři si tyto cenové hladiny pamatují a jsou schopni je znovu použít. Při silné aktivitě dochází na vysoký objem a cena klesne, hodně prodávat, bude pravděpodobné, že nastat, když se cena vrátí na tuto úroveň, protože lidé jsou mnohem více pohodlné uzavření obchodu na bodu zvratu, spíše než na rozpacích.

čas

zóny podpory a odporu se stávají významnějšími, pokud byly hladiny pravidelně testovány po delší dobu.,

Spodní Řádek

úrovně Podpory a odporu jsou jedním z klíčových pojmů používaných technických analytiků a tvoří základ široké škály nástrojů technické analýzy. Základy podpory a odporu se skládají z úrovně podpory, kterou lze považovat za podlahu za obchodní ceny a úroveň odporu, kterou lze považovat za strop., Ceny klesají a testovat úroveň podpory, která bude buď „hold“, a ceny se odrazí zpět, nebo úroveň podpory, bude porušena, a cena klesne prostřednictvím podpory a pravděpodobně i nadále nižší na další úroveň podpory.

Určení budoucí úrovně podpory může výrazně zlepšit výnosy z krátkodobého investování strategie, protože to dává obchodníkům přesný obraz toho, co cenové hladiny by měly podepřít cenu cenného papíru v případě korekce., Naopak, předvídá úroveň rezistence může být výhodné, protože to je cena, úroveň, která by mohla potenciálně poškodit dlouhou pozici, označující oblasti, kde investoři mají vysokou ochotu prodat bezpečnost. Jak bylo uvedeno výše, existuje několik různých metod, aby si vybrat, když se snaží identifikovat podpory/odpor, ale bez ohledu na metodu, výklad zůstává stejný—zabraňuje cena podkladového aktiva od pohybující se v určitém směru.,