Když jste dosáhli odchodu do důchodu, jeden z nejpopulárnějších způsobů, jak generovat pasivní příjem rozšířit své jiné zdroje peněz, jako je Sociální Zabezpečení nebo důchod, je investovat své úspory v tax-free komunálních dluhopisů. Tato strategie portfolia může mít několik hlavních výhod.
příjem obecních dluhopisů je osvobozen od federálních a státních daní z příjmu
Představte si, že máte 65 let. Nemáte žádný dluh, vlastní svůj domov úplně, a vybudovali $ 500,000 v úsporách během dlouhé pracovní kariéry., Máte na výběr mezi investováním do obecných podnikových dluhopisů nebo bezcelních obecních dluhopisů. Firemní dluhopisy výnos 7%, a bez daně obecní dluhopisy výnos 5%.
to znamená, Že firemní dluhopisy by generovat $35,000 v úrokové výnosy každý rok pro vás, na kterém musí žít, platit své účty, uchovávat potraviny ve spíži a léky ve skříni. Z těchto peněz byste museli platit běžné daně z příjmu. Na druhé straně bezcelní obecní dluhopisy by generovaly 25 000 dolarů ročně v úrokových příjmech., Nedlužíte ani jeden cent ve federálních nebo státních daních z těchto dluhopisů, pokud jste kupovali cenné papíry vydané ve vašem domovském státě.
který z nich je pro vaše portfolio lepší investiční možností? Chcete-li zjistit odpověď na tuto otázku, musíte vypočítat něco známého jako výnos zdanitelného ekvivalentu. Obecně řečeno, nižší daňové pásmo, tím více příznivých korporátních dluhopisů bude jako investice, vzhledem k tomu, že vyšší daňové pásmo, příznivější komunální dluhopisy objeví.,
Jedna past byste se měli vyhnout, je zvyk nových investorů se zdá, aby vyzvednout, že přiměje je, aby reflexivně dát bez daně komunálních dluhopisů v důchodu plány, které jsou chráněny z daní vzhledem k jejich vlastní struktury.
I když jste v nejvyšším daňovém pásmu vybírána ve Spojených Státech, příjem ve vašem 401(k) plán nebo jiných penzijních účtů je již chráněna před IRS, takže výnosy podnikových dluhopisů lepší volbou z daňového hlediska ve většině situací.,
praktické pravidlo, které je třeba mít na paměti, je, že protiklady přitahují: zdanitelné dluhopisy jdou na účty bez daně a dluhopisy bez daně jdou na zdanitelné účty.
Komunálních Dluhopisů Může Kolísat Méně Než Akcie
v Závislosti na trvání komunální dluhopisy držíte ve své investiční portfolio, vaše aktiva mohou kolísat více nebo méně, než akcie. Typicky, vazba s kratší dobou trvání (ten, který zraje dříve) bude kolísat mnohem méně než pouto delší trvání (ten, který zraje mnoho let v budoucnu).,
všechny věci přicházejí s cenou-tedy ekonomickým maximem, “ neexistuje nic jako oběd zdarma.“Dluhopisy s kratší dobou trvání mají téměř vždy nižší výnosy než dluhopisy, které mají delší dobu trvání. To je kompromis, který musíte udělat.
vzácné situace se vyskytují každých několik desetiletí, pokud to není pravda. Toto je známé jako obrácená výnosová křivka.,
Dluhopisy Může Odvolat Emocionálně
Když si koupíte komunálních dluhopisů na primárním trhu, peníze je půjčil na místní nebo státní vlády pro projekty, které dělají život lepší pro průměrného člověka. Pokud si koupíte dluhopisy vydané školní čtvrtí, vaše peníze budou pravděpodobně použity na výstavbu nové školy nebo gymnázia. Pokud si koupíte obecní dluhopis vydaný vaším rodným městem, peníze mohou být použity na výstavbu silnic, mostů, nemocnic, čistíren odpadních vod a dalších veřejných prací.,
ve všech těchto případech emitent dluhopisů slibuje, že vám zaplatí úroky z vašich peněz. V určitém okamžiku v budoucnu, v den splatnosti, vám bude slíbena návratnost parové hodnoty samotného dluhopisu. Ve většině případů, jistě v případě tradičního obecního dluhopisu bez daně, se to rovná množství peněz, které jste původně půjčili emitentovi.,
Pro mnoho investorů, protože věděl, tento jednoduchý fakt—že se chystáte dostat zpět své peníze v určitém okamžiku v budoucnosti, jak dlouho, jak dluhopisů emitent není default—umožňuje drží bez daně komunální dluhopisy jednodušší, psychologicky a emocionálně.,
Tam jsou některé důchodu investoři sedí na sedm-postava portfolia plněné komunálních dluhopisů, kterým nevadí kolísání ceny, ale kdo snese myšlenku držení žádné akcie, bez ohledu na to, jak kvalitní, jak ziskové, nebo jak dobře diverzifikované, a to i s vědomím, že po dlouhou dobu, akcie absolutně převálcuje dluhopisů v návrat oddělení.
Zjednodušeně řečeno, jakkoli je to iracionální, mnoho nových investorů považuje dluhopisy za nějak neodmyslitelně bezpečnější než akcie a ignoruje věci, jako je riziko inflace., Nicméně nemusíte investovat do akcií, abyste si vybudovali bohatství a možná zaměření vašich úspor na investice s pevnými příjmy, jako jsou bezcelní obecní dluhopisy, vám umožní lépe spát v noci.,