co je provozní peněžní tok (OCF)?
provozní peněžní tok (OCF) je měřítkem částky hotovosti generované běžnými obchodními operacemi společnosti. Provozní peněžní tok ukazuje, zda SPOLEČNOST může generovat dostatečný pozitivní peněžní tok k udržení a růstu svých operací, jinak může vyžadovat externí financování pro kapitálovou expanzi.,
Klíčové Takeaways
- Provozní cash flow je důležitým měřítkem pro určení finanční úspěch podniku core business aktivity.
- provozní peněžní tok je první část zobrazená na výkazu o peněžních tocích, která zahrnuje také hotovost z investičních a finančních činností.
- existují dvě metody pro zobrazení provozního peněžního toku na výpisu peněžních toků: nepřímá metoda a přímá metoda.,
- nepřímá metoda začíná s čistým příjmem z výkazu zisku a ztráty, pak se přidá zpět bezhotovostní položky, aby se dospělo v hotovosti základě obrázku.
- přímá metoda sleduje všechny transakce v období na hotovostním základě a používá skutečné peněžní toky a odliv na výkazu peněžních toků.
Provozní Cash Flow
Porozumění Provozní Cash Flow (OCF)
Provozní cash flow představuje peněžní dopad na čistý zisk společnosti (NI) od své hlavní obchodní aktivity., Provozní peněžní tok, označovaný také jako peněžní tok z provozních činností, je první částí uvedenou ve výkazu peněžních toků.
dvě metody prezentace sekce provozních peněžních toků jsou přijatelné podle obecně uznávaných účetních zásad (GAAP) – nepřímé metody nebo přímé metody. Pokud je však použita přímá metoda, musí společnost stále provádět samostatné usmíření podobným způsobem jako nepřímá metoda.,
pomocí nepřímé metody se čistý příjem upravuje na hotovostní bázi pomocí změn v bezhotovostních účtech, jako jsou odpisy, pohledávky a splatné účty (AP). Protože většina společností vykazuje čistý příjem na akruálním základě, zahrnuje různé bezhotovostní položky, jako jsou odpisy a amortizace.
čistý příjem musí být také upraven pro změny v účtech pracovního kapitálu v rozvaze společnosti., Například zvýšení AR naznačuje, že příjmy byly získány a vykázány v čistých příjmech na akruálním základě, i když hotovost nebyla přijata. Toto zvýšení AR musí být odečteny od čistého příjmu najít skutečný peněžní dopad transakcí.
naopak zvýšení AP naznačuje, že výdaje byly vynaloženy a zaúčtovány na akruálním základě, který dosud nebyl zaplacen. Tento nárůst AP by musel být přidán zpět k čistému příjmu, aby se zjistil skutečný dopad hotovosti.,
Provozní peněžní toky soustředit na cash příliv a odliv související s společnost je hlavní obchodní činnosti, jako je prodej a nákup zásob, poskytování služeb, a platy. Jakákoliv investiční a finanční transakce jsou vyloučeny z provozních peněžních toků oddíl a vykazovány samostatně jako výpůjčky, nákup kapitálového vybavení, a tvorby dividend. Provozní peněžní tok lze nalézt na výpisu společnosti o peněžních tocích, který je rozdělen na peněžní toky z operací, investování a financování.,
Způsoby Prezentace Provozní Cash Flow
Nepřímá Metoda
první možnost pro prezentaci peněžních toků je nepřímá metoda, kde firma začíná s čistým příjmem na akruální účetní bázi a funguje dozadu, aby se dosáhlo peněžní údaj za období. Podle akruální metody účetnictví se příjmy uznávají, když jsou získány, ne nutně při přijímání hotovosti.
zvažte výrobní společnost, která hlásí čistý příjem 100 milionů dolarů, zatímco její provozní peněžní tok je 150 milionů dolarů., Rozdíl vyplývá z odpisových nákladů ve výši 150 milionů dolarů, zvýšení pohledávek o 50 milionů dolarů a snížení splatných účtů o 50 milionů dolarů., To by se objevují na provozní cash flow, sekce výkaz cash flow tímto způsobem:
- Čistý zisk 100 milionů dolarů
- Odpisy +$150 milionů
- Zvýšení v AR -50 milionů dolarů
- Snížení AP -50 milionů dolarů
- Provozní Cash Flow 150 milionů dolarů
Přímá Metoda
druhou možností je přímá metoda, při které společnost zaznamenává všechny transakce na hotovostním základě, a zobrazuje informace pomocí skutečné peněžní příjmy a výdaje v průběhu účetního období.,
Příklady přímé metody provozního cash flow patří:
- Mzdy vyplacené zaměstnancům
- Hotovost vyplacena prodejci a dodavatelé
- Peníze vybrané od zákazníků
- výnosy z Úroků a dividend přijaté
- daň z Příjmů a úroky
Důležité Provozní Cash Flow
Finanční analytici někdy raději podívat na cash flow metriky, protože se strhnout některých účetních anomálie., Provozní peněžní tok, konkrétně, poskytuje jasnější představu o současné realitě obchodních operací.
například rezervace velkého prodeje poskytuje velkou podporu příjmům, ale pokud společnost těžko vybírá hotovost, není to pro společnost skutečný ekonomický přínos. Na druhou stranu, společnost může generovat vysoký provozní peněžní tok, ale hlásí velmi nízký čistý příjem, pokud má hodně dlouhodobého majetku a používá zrychlené výpočty odpisů.