co je proprietární obchodování?
proprietární obchodování se týká finanční firmy nebo komerční banky, která investuje za přímý zisk na trhu, spíše než vydělává dolary provize obchodováním jménem klientů. Také známý jako „prop trading“, tento typ obchodní činnosti nastává, když se finanční firma rozhodne profitovat z tržních aktivit spíše než z provizí s tenkou marží získaných prostřednictvím klientské obchodní činnosti. Proprietární obchodování může zahrnovat obchodování s akciemi, dluhopisy, komoditami, měnami nebo jinými nástroji.,
Finančních podniků nebo komerčních bank, které se angažují v obchodování na vlastní účet se domnívají, že mají konkurenční výhodu, která jim umožní získat roční výnos, který převyšuje index investování, výnos dluhopisu uznání nebo jiných investičních stylů.,
Proprietary Trading
Key Takeaways
- Proprietary traders may execute an assortment of market strategies that include index arbitrage, statistical arbitrage, merger arbitrage, fundamental analysis, volatility arbitrage, technical analysis and/or global macro trading.
- Market analysts understand that large financial institutions purposely obfuscate details on proprietary vs., nechráněné obchodní operace za účelem zakrytí činností podporujících vlastní zájmy společnosti.
jak funguje proprietární obchodování?
obchodování na vlastní účet, který je také známý jako „prop trading“, dochází při obchodování stůl na finanční instituce, makléřské firmy, investiční banky, hedge fondů nebo jiných likvidity zdroj využívá kapitál podniku a rozvaha provádět self-podpora finanční transakce. Tyto obchody jsou obvykle spekulativní povahy, prováděné prostřednictvím různých derivátů nebo jiných složitých investičních nástrojů.,
výhody proprietárního obchodování
existuje mnoho výhod, které proprietární obchodování poskytuje finanční instituci nebo komerční bance, zejména vyšší čtvrtletní a roční zisky. Když makléřská firma nebo investiční banka obchoduje jménem klientů, získává příjmy ve formě provizí a poplatků. Tento příjem může představovat velmi malé procento z celkové investované částky nebo zisky, ale proces také umožňuje instituci, aby si uvědomili 100% zisků získaných z investice.,
druhou výhodou je, že instituce je schopna skladovat soupis cenných papírů. To pomáhá dvěma způsoby. Za prvé, jakýkoli spekulativní inventář umožňuje instituci nabídnout klientům neočekávanou výhodu. Za druhé, pomáhá těmto institucím připravit se na dolů nebo nelikvidní trhy, když je těžší nakupovat nebo prodávat cenné papíry na otevřeném trhu.
konečný přínos je spojen s druhým přínosem., Proprietární obchodování umožňuje finanční instituci stát se vlivným tvůrcem trhu poskytováním likvidity na konkrétní bezpečnost nebo skupinu cenných papírů.
příklad proprietárního obchodního stolu
aby proprietární obchodování bylo efektivní a také udržovalo klienty instituce na paměti, proprietární obchodní stůl je obvykle „svázán“ z jiných obchodních stolů. Tento stůl je zodpovědný za část příjmů finanční instituce, nesouvisející s prací klienta při autonomním jednání.,
nicméně, proprietární obchodní stoly mohou také fungovat jako tvůrci trhu, jak je uvedeno výše. Tato situace nastává, když klient chce obchodovat s velkým množstvím jediného zabezpečení nebo obchodovat s vysoce nelikvidní bezpečností. Protože tam nejsou mnoho kupující nebo prodávající pro tento typ obchodu, obchodování na vlastní účet psací stůl bude působit jako kupující nebo prodávající, zahájení druhé straně klient obchod.,