– Citadel Investment Group, LLC

Citadel LLC betreibt zwei Hauptgeschäfte: Citadel, einen der weltweit größten alternativen Vermögensverwalter, und Citadel Securities, seinen Broker-Dealer-Arm, der Aktien, Aktienoptionen und Zinsswaps für privat-und institutionelle Kunden handelt. Citadel verwaltet alternative Anlagen aller Anlageklassen, Anlagestrategien und globalen Regionen. Es erstreckte sich vom Handel und Kurzschluss über das Ergreifen von Feuerverkäufen von Unternehmensvermögen bis hin zur Kreditvergabe an Unternehmen in Wachstumsmärkten wie China., Citadel hat Büros in Chicago, New York, Boston, San Francisco, Dallas, London und Hongkong und gründete im Juli 2018 eine irische Geschäftseinheit namens Citadel Securities GCS mit Sitz in Dublin.

Neben Investitionen betreibt Citadel auch Market-Making-und Hedge-Fonds-Verwaltungsgeschäfte und bewirtschaftet auch etwas Kapital an unabhängige Manager.

Citadel Securities ist der größte Aktien-und Optionsmarkthersteller der USA, der für jeden fünften Aktienhandel in Amerika und 40% des Einzelhandels-Aktienvolumens verantwortlich ist.,

Zitadelle Flaggschiff-Hedgefonds Wellington LLC und Kensington Globale Strategien, hatte ein schwieriges Jahr während der Finanzkrise 2008, als die Firma gestoppt Anleger Auszahlungen. Die Performance der Fonds erholte sich jedoch 2009 und das Unternehmen erlaubte den Kunden, ihr Geld wieder abzuheben. Citadel Kensington Fund endete 2009 mehr als 61 Prozent und die Kensington und Wellington Fonds sahen 10 Prozent Rendite im Jahr 2010. Ab August 2011 betrug die Rendite der Fonds für das Jahr 15 Prozent.

Citadel ist Inhaber von Stammaktien und Schuldtiteln von E * TRADE FINANCIAL., Kenneth C. Griffin, Gründer und CEO von Citadel, wurde im Juni 2009 in den Verwaltungsrat von E*TRADE berufen, ein Recht, das im Rahmen des Citadel Investment Agreement von 2007 gewährt wurde. Im September 2009 verkaufte das Unternehmen einen Teil seiner ursprünglichen Investition in E * Trade, um sein Engagement in einer einzigen Investition zu reduzieren. Es reduzierte auch seine“ Level 3 “ – Vermögenswerte (Vermögenswerte, die schwer genau zu bewerten und zu handeln sind).

Geschichte

Citadel startete 1990 als Hedgefonds-Manager und verwaltete 2008 als globaler Alternative-Investment-Manager mehr als 11 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten.,

Im April 2008 heuerte Citadel den ehemaligen JPMorgan Chase & Co. Investmentbanker Derek Kaufman sein US-Fixed-Income-Geschäft zu führen, den zweiten Monat in Folge der Hedgefonds hatte die Bulge-Bracket Bank überfallen. Citadel schnappte sich in diesem Jahr auch Patrick Edsparr von JPMorgan Chase, um die europäische Abteilung des Hedgefonds zu leiten.

Am 15. Juli 2008 wurde bekannt, dass die US -, Die Securities and Exchange Commission (SEC) hatte Vorladungen an mehr als 50 Hedge-Fonds-Berater geschickt, als sie untersuchte, ob Einzelpersonen falsche Gerüchte verbreiteten, um Aktien von zwei Wall Street-Unternehmen zu manipulieren. Die Vorladungen suchten nach Handels-und Kommunikationsdaten im Zusammenhang mit Leerverkäufen und Optionshandel in Bear Stearns Cos. oder Lehman Brothers Holdings Inc. Gerüchte hatten für den Zusammenbruch der Investmentbank Bear Stearns und einen Einbruch der Lehman-Aktien gesorgt. Einige der Hedge-Fonds-Berater erhielten Vorladungen im Zusammenhang mit beiden Sonden, während andere nur in Bezug auf eine kontaktiert wurden.,

Im Oktober 2008 unternahm Citadel den ungewöhnlichen Schritt, eine Erklärung abzugeben, um Gerüchte abzulenken, dass es in Schwierigkeiten sein könnte. Citadel sagte, das Gespräch sei „kategorisch falsch“. Stunden später hielt Griffin einen Notruf ab und sagte, Citadel sei gesund. Das Unternehmen hatte reichlich Bargeld und Finanzierungsmöglichkeiten zur Hand, und seine Investoren hatten nur einen kleinen Betrag ihres Geldes zurückgezogen, sagte er. Am Okt. 31, 2008, Reuters berichtete, dass Citadel sein Fondsportfolio namens Fusion stilllegte, ein Fonds, den es 18 Monate zuvor mit größtenteils eigenem Kapital begonnen hatte.,

Die CME Group und Citadel gaben im Oktober 2008 bekannt, dass sie innerhalb von 30 Tagen eine unverbindliche Term Sheet zur Gründung eines Joint Venture-Unternehmens durchgeführt haben. Es wäre die erste elektronische Handelsplattform, die vollständig in eine zentrale Clearingstelle für Credit Default Swaps (CDS) integriert ist. CME Clearing, wäre die zentrale Gegenpartei für diese Lösung.

Citadel sagte, sie werde ihr Vorstandsmitglied im Oktober 2008 von der bankgestützten elektronischen Liquiditätsbörse ELX abziehen., Citadel sagte, es würde eine Beteiligung behalten und die noch zu startende ELX-Plattform nutzen, die darauf abzielte, die Dominanz der CME in Treasury-Futures in Frage zu stellen. Das Unternehmen plante jedoch, sich auf die mit CME entwickelte CDS-Handels-und Clearingplattform zu konzentrieren.

Northern Trust Corp. erwarb 2011 Omnium LLC, die Fondsverwaltungseinheit von Citadel.

Citadel stellte Jamil Nazarali und Matt Cushman ein, ehemalige Führungskräfte der Knight Capital Group Inc., im April 2011 eine neue Anstrengung im quantitativen Handel zu führen.,

Im August 2011 wurde Ken Griffin als Versuch gemeldet, Citadels Investmentbank zu verkaufen, die einst gehofft hatte, mit Goldman Sachs zu konkurrieren. Die Investmentbank brauchte drei Jahre, um eine Equity Research-Komponente aufzubauen und einzubeziehen, die ebenfalls heruntergefahren wurde. Wells Fargo & Co. stellte 25 der Investmentbanker von Citadel ein und nahm auch die Deals an, an denen diese Banker arbeiteten.

Citadel Securities hat im September 2015 ein europäisches festverzinsliches Geschäft auf den Markt gebracht und setzt seine Herausforderung an die Dominanz der Banken im Handel mit Staatsanleihen und Derivaten fort., Citadel beabsichtigte, dies als ersten Schritt zum Aufbau eines breiteren europäischen Handelsgeschäfts zu nutzen. Es wird zunächst anbieten, Swaps in US-Dollar an europäische Kunden während der lokalen Handelszeiten zu handeln.

Im Jahr 2016 hat Citadel zugestimmt, die Aktienhandelsgeschäfte der automatisierten Trading Desk Division der Citigroup, einer der Pioniere des Hochfrequenzhandels, im Jahr 2016 zu übernehmen. Citigroup kaufte ATD 2007 für rund 680 Millionen Dollar.

Im Juli 2016 stellte Citadel Kevin Turner, den Chief Operating Officer von Microsoft, als CEO seiner Securities Unit ein., Turner verließ weniger als ein Jahr später, im Januar 2017, um durch Peng Zhao ersetzt zu werden, der seit etwa einem Jahrzehnt für Citadel arbeitet.

Im Januar 2017 stimmte Citadel Securities zu, 22.6 Millionen US-Dollar an US-Marktaufsichtsbehörden zu zahlen, um Gebühren zu begleichen, die Kunden über die Preise in die Irre führten, die sie für einige ihrer Geschäfte erhielten. Die SEC sagte, dass zwei der Algorithmen Citadel verwendet Aufträge im Namen von Kleinanlegern auszuführen hatte nicht versucht, den besten Preis auf dem Markt zu erhalten.

Im Dezember 2018 stimmte Citadel Securities der Zahlung von Strafen in Höhe von 3 USD zu.,5 Millionen an die SEC für die Übermittlung unvollständiger und ungenauer Blue Sheet-Daten. Die SEC verwendet solche Daten, um potenziellen Insiderhandel und anderen Betrug zu untersuchen.

Im Mai 2019 investierte Citadel Securities 5 Millionen US-Dollar in die Small Exchange, eine auf den Einzelhandel ausgerichtete Terminbörse.

Im Oktober 2020 wurde berichtet, dass Citadel Securities vorhatte, die Market Making Unit von IMC an der New Yorker Börse (NYSE) zu erwerben. Die Übernahme würde Citadels Position als einer der größten Floor-Broker auf der NYSE-Etage in Bezug auf Marktkapitalisierung und Anzahl der Wertpapiere ausbauen.,

Schlüsselpersonen

Der Gründer und CEO von Citadel, Ken Griffin, hat seine Privatsphäre sorgfältig geschützt und Medienkontakte größtenteils vermieden. Ein Profil von ihm erschien in der Mai 2007-Ausgabe des Portfolio Magazine, und in einem prominenten Mai 2008-Artikel tadelte er Banker wegen ihrer Unerfahrenheit und ihres schlechten Urteils über die Kreditkrise 2008.,

• Kenneth Griffin, Gründer und CEO
• Peng Zhao, Chief Executive Officer of Citadel Securities
• Jamil Nazarali, Senior Managing Director und Head of Citadel Execution Services
• Paul Hamill, Global Head of fixed income, Währungen und Rohstoffe bei Citadel Securities.
• Gerald Beeson, COO
• Adam Cooper, Senior Managing Director und General Counsel
• Alex Lurye, Head of Global Portfolio Construction and Risk

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