Unternehmer, die eine Fusion erwägen, haben oft viele Fragen über den besten Weg, um fortzufahren. Schließlich gibt es eine One-Size-fits-All-Antwort auf die Zusammenführung zweier Unternehmen, und die von Ihnen gewählte Option wird wahrscheinlich Wellen verursachen, die sich auf die finanzielle Gesundheit und den Erfolg der fusionierten Unternehmen auswirken.
Bei NorthStar Venture Partners haben wir Erfahrung im Aufbau und Verkauf von Geschäften und wir haben Käufer auf beiden Seiten des Tisches vertreten. Wir verstehen die verschiedenen Arten von Fusionen und wie sie funktionieren., Hier sind 5 verschiedene Arten von Fusionen und einige Hinweise zur Auswahl des Typs, der für Ihr Unternehmen am besten geeignet ist.
#1: Kongeneric Merger
Eine Kongeneric Merger wird manchmal als Product Extension Merger bezeichnet. Es passiert, wenn zwei Unternehmen im selben Sektor oder Markt fusionieren. Bei dieser Art von Fusion werden sich die fusionierenden Unternehmen wahrscheinlich überschneidende Faktoren wie Technologie, Produktionsprozesse, Forschung und Entwicklung oder Marktanteile teilen.
Die Verschmelzung ist eine Produkterweiterungszusammenführung, wenn ein Produkt von einer der zusammenführenden Entitäten zu einer vorhandenen Produktlinie der anderen hinzugefügt wird., Diese Art der Fusion ermöglicht es dem neuen Unternehmen, seinen Kundenstamm und seinen Umsatz zu erweitern. Wenn zum Beispiel zwei Unternehmen, die Sportbekleidung herstellten, fusionierten, würde dies als kongeniale Fusion angesehen.
#2: Konglomerat-Fusion
Ein Konglomerat-Zusammenschluss ist eine Fusion zwischen zwei oder mehr Unternehmen mit nicht verwandten Geschäftstätigkeiten. Sie können nach Produkttypen oder Geographie getrennt werden. Ein reiner Konglomeratzusammenschluss würde zwei Unternehmen ohne Überlappung umfassen, wie zum Beispiel einen Sportbekleidungshersteller, der mit einem Unternehmen fusioniert, das Reinigungsprodukte herstellt.,
Es gibt eine Art Konglomeratfusion, an der Unternehmen beteiligt sind, die nicht verwandt sind, aber die Fusion geschieht mit der Hoffnung, dass das neue, fusionierte Unternehmen dadurch Produkt-oder Markterweiterungen erhält. Ein gutes Beispiel für diese Art der Fusion war die Fusion zwischen Walt Disney und ABC.
#3: Markterweiterung
Manchmal kommt es zu einer Fusion zwischen zwei Unternehmen, die ähnliche Produkte in verschiedenen Marktbereichen verkaufen. Eine Markterweiterungsfusion soll dem neu geschaffenen Unternehmen helfen, einen größeren Marktanteil als den kombinierten Anteil der einzelnen Unternehmen zu erreichen.,
Wenn beispielsweise zwei Regionalbanken oder Kreditgenossenschaften zusammengelegt würden,würde dies als Marktverlängerung angesehen. Das neue Unternehmen würde Kunden in zwei verschiedenen Regionen haben, was es zu einem gewaltigeren Konkurrenten macht. Als größeres Unternehmen wäre es auch in der Lage, neue Kunden in beiden Regionen mit erhöhter Sichtbarkeit und Schlagkraft zu gewinnen.
#4: Horizontaler Zusammenschluss
Ein horizontaler Zusammenschluss ist ein Zusammenschluss zwischen zwei Unternehmen desselben Sektors, die ähnliche Produkte herstellen, und häufig zwischen Unternehmen, die in direktem Wettbewerb miteinander stehen., Diese Art der Fusion ist in Branchen mit wenigen Wettbewerbern am häufigsten, da der daraus resultierende Marktanteilsgewinn wahrscheinlich erheblich sein wird.
Der Vorteil horizontaler Fusionen besteht darin, dass sie häufig zu Skaleneffekten führen. Ein großes Unternehmen kann möglicherweise niedrigere Preise für Herstellung, Verarbeitung und Verpackung aushandeln als ein kleines Unternehmen.
#5: Vertikale Fusion
Eine vertikale Fusion ist eine Fusion zwischen zwei Unternehmen, die Komponenten für dasselbe Produkt herstellen (oder Komponenten zusammenbauen)., Durch die Zusammenführung von zwei Unternehmen auf verschiedenen Ebenen in derselben Lieferkette können die Kosten für das fertige Produkt gesenkt werden.
Wenn beispielsweise ein Automobilhersteller mit einem Unternehmen fusioniert, das Autolack herstellt, wäre dies eine vertikale Fusion.
Welche Art von Fusion ist die richtige für Sie?
Nachdem Sie nun die fünf Arten von Zusammenschlüssen verstanden haben, wollen wir darüber sprechen, wie Sie bestimmen können, welcher Typ für Sie geeignet ist. Hier sind einige Fragen zu stellen.
- Welche Überschneidungen oder Gemeinsamkeiten bestehen zwischen den Produkten der beiden Unternehmen?,
- Sind die beiden Unternehmen im gleichen Marktsegment tätig?
- Stehen Sie in direkter Konkurrenz zueinander?
- Was sind Ihre Ziele für die Fusion?
Diese vier Fragen sollten Ihnen die Anleitung bieten, die Sie zur Auswahl eines Fusionstyps benötigen. Nehmen wir zum Beispiel an, Ihre Antworten auf die Fragen lauten wie folgt:
- Wir stellen ähnliche und ergänzende Produkte her.
- Wir sind in verschiedenen Regionen tätig.
- Aufgrund unserer geografischen Unterschiede stehen wir nicht in direktem Wettbewerb.
- Meine Ziele sind der Zugang zu einem neuen Markt.,
Die klare Antwort auf diese hypothetische Fusion ist eine Marktexpansion Fusion. Wenn die beiden Unternehmen in derselben Region tätig wären, würden Sie sich eine horizontale Fusion ansehen.
Es ist möglich, dass Ihre Antworten nicht so klar sind wie die, die wir hier bereitgestellt haben. Ein erfahrener M & Ein Berater kann Ihnen helfen, Ihre Optionen zu durcharbeiten und die Art der Fusion auszuwählen, die höchstwahrscheinlich die gewünschten Ergebnisse liefert.